老師好，time dependence drift model是不是可以理解為只是model 2的幾個變形，波動率都不改變，僅改變時間drift的項，波動項是不變的，是不是這樣理解，謝謝。所以第一個是錯誤的。
第三句關(guān)于濾波歷史模擬法，題干的意思是，濾波歷史模擬法是將 復雜的參數(shù) 和 動態(tài)的波動率預估技術(shù) 結(jié)合起來的一種方法，沒有像講解中所說，將濾波法歸于一種參數(shù)法的意思，非要這么考加個method吧
99%的Z值難道不應該是2.59嗎？
可以先計算每個資產(chǎn)5天的VaR,在計算組合的VaR嗎？
callable option是等于一個普通債券+short call嗎
這題是不用考慮標準差？
老師好，這里第二句我首先理解為是方法本身加入了波動率調(diào)整，并非加波動率。如果這樣理解好像沒毛病。請問如果是“加入”的意思表述應該是怎樣的呢？
我覺得您講錯了這個題。能不能幫我看看我這個理解對不對？就很簡單，拋開雙尾95%的test不談.他最后說的99%var模型比95%var模型更不靠譜，其實就是99%的非拒絕域更寬，95%的非拒絕閾更窄，相比之下95%的假設(shè)檢驗比99%更嚴格，所以99%不更不可靠
老師，請問這個題講的是講義中的多元極值理論嗎（MEVT），如果不是的話，可以解釋一下MEVT嗎
老師求解答B(yǎng)選項前半句：Cash-flow mapping considers the timing of the redemption cash flow payments only. 這句話的意思
老師您好，請問Exchange rates can be used as general risk factors. Zero-coupon bonds are used to map bond positions but are not considered a risk factor. However, the interest rate on those zeros is a risk factor.這句話怎么理解
老師，杠桿下降也可以解釋Equity Smirk嗎？（不是只有杠桿上升才可以嗎）是否理解為：杠桿下降是解釋Equity smirk的執(zhí)行價格k比較高的部分，k高的地方波動率小 因而股票價格高 杠桿小，所以即便是說低杠桿 也可以解釋股票期權(quán)的微笑呢？
當時機構(gòu)是以為相關(guān)性會上升，那應該認為equity tranche的價格會上升，保費會下降，mezzanine tranche的價格會下降，保費會上升，正常應該是賣mezzanine tranche的cds，買equity tranche的cds獲取一個賬面收益，對應的就是long mezzanine tranche和short equity tranche，為什么題目的選項是相反的？
針對D選項，如果只是put option，其實也是沒有機會行權(quán)的吧，這樣的話，如果選項中只有putoption是不是就對？
能否解釋一下這道題ABCD四個選項
程寶問答
金程問答