此題太難了，求再次詳解，及背后的相關(guān)知識
請問老師，括號內(nèi)的分母是不是分別為貝塔p和貝塔m，外面的貝塔m乘進去為什么直接是rm-rf
請問老師C的解析中，權(quán)重要和benchmark 一樣，那就不能避免over under weighting 吧？It implements risk control by ensuring that the weighting in each sector matches the benchmark weighting. However, it does not allow for overweighting one specific category over another.
老師好，這道題沒太明白A選項USD 7,000 long position in stocks showing positive momentum，只是說買入了7000股股票，它并沒說買入漲的還是買入跌的吧？
老師，關(guān)于C選項，為啥高貝塔股票就代表高杠桿？還有買入高貝塔股票的人多了，股價上漲，為什么收益率反而降低？
老師，D選項我能理解成因為是HML，value strategy的risk premium>0，所以也就是在good times的時候value的收益率高，所以在bad times的時候表現(xiàn)得更差才會有這個premium
所有選項都能解釋一下么
請問當(dāng)股票價格下降時，return上升和降低，這個return分別指的是什么？是從哪個角度說的
老師這里講，股票價格下降，收益率下降。但書上說，金融市場收益率上升，怎么理解？
A選項，payout horizon增大，不應(yīng)該說明funding risk減小嘛
沒有解析，麻煩老師講一下
再講一下b選項screening technique 和c選項 stratification technique 需要掌握的點 和正確的定義
這個公式不是beta負值時，alpha上升嗎？為什么選項是positive？
能講一下d選項嗎
可以解釋一下這個題目嗎
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