在沒有發(fā)生違約之前，這個(gè)債券不需要每年支付800bps給持有人嗎？
這個(gè)題為什么不考慮收到的保費(fèi)呢，如果考慮該是收到多少
老師 這道題我沒有很理解，雖然CSA是ISDA的組成部分，但是和ISDA的區(qū)別不正是在于CSA主要是用來規(guī)定抵押物的相關(guān)事項(xiàng)嗎？那C怎么會(huì)是錯(cuò)誤的呢？
原來是以為能還款，有recovery rate，現(xiàn)在沒有recovery rate了，不應(yīng)該多準(zhǔn)備點(diǎn)資金來彌補(bǔ)損失嗎，怎么還能減少loan loss reserve呢
請(qǐng)問firm value 為什么不能是normally distributed？
剛剛圖片錯(cuò)誤，以此為準(zhǔn)，老師麻煩看下這題計(jì)算我錯(cuò)哪了，怎么算都不對(duì)，謝謝老師
麻煩老師詳解下，謝謝。
99% confidence level is CNY 567 million，看到這種表述，怎么判斷這里相對(duì)面值的價(jià)值下降，是否已經(jīng)包含recover rate的因素？（這里題目解析就是說沒有包含，所以需另算，可正常看來更像是已經(jīng)包含過吧……）
老師，根據(jù)圖片1中的公式，初始保證金應(yīng)該區(qū)分方向，但這道題與圖片2中的題均默認(rèn)是“”減去“”初始保證金。那就意味著初始保證金是由交易多少方收到的。請(qǐng)問上述理解是否正確？但題干的表述中無法判斷初始保證金是給交易對(duì)手、還是由交易對(duì)手方收到的。
請(qǐng)問這道題是哪里的知識(shí)點(diǎn)？
可以詳細(xì)講一下這個(gè)題嗎，謝謝
這道題知識(shí)點(diǎn)在哪兒，我怎么一點(diǎn)映像都沒有講過這個(gè)
老師，想問一下，是否是因?yàn)楸绢}ρ=1，所以portfolio里要么全損失要么都不損失，因此最大損失是$1m。如果ρ≠1的話，是否99%置信區(qū)間下的WCL就應(yīng)該建模算出來？99%置信區(qū)間下?lián)p失的是2個(gè)credit position，每一個(gè)$0.05m，所以WCL=$0.1m，EL不受ρ的影響，仍然是2%*1*$1m=$0.02m，這種情況下Credit VAR=$0.1m-$0.02m=$0.08m。是否正確？
完全沒聽懂
老師，請(qǐng)問D選項(xiàng)為何是正確的？
程寶問答
金程問答