金程問(wèn)答
我也覺(jué)得題目意思是本金是有損失的，不能直接以原來(lái)的本金80M乘以利息得期末現(xiàn)金流入，但是題目又沒(méi)告知本金損了多少，真的是很費(fèi)解
請(qǐng)問(wèn)老師，我看到解說(shuō)說(shuō)：沒(méi)有internal?liquidity?enhancement，只有內(nèi)部信用增級(jí)（Internal?Credit?Enhancement）。但是這道題1是對(duì)的。請(qǐng)問(wèn)流動(dòng)性不也是和信用風(fēng)險(xiǎn)一樣的嗎？There′s internal and external enhancements for both credit and liquidity enhancement. 怎么有些沖突？請(qǐng)問(wèn)具體是怎么回事
老師請(qǐng)問(wèn)ASFR模型是哪個(gè)章節(jié)提到的？
初始保證金有沒(méi)有隔離這題里哪兒能看得出來(lái)呢？
KMV的公式中只提到了long-term short-term 并未提到convertible bond啊
從這個(gè)公式看來(lái)，rf上升的時(shí)候，E的價(jià)格無(wú)法確定呀
我記得上課講了CS是有時(shí)間調(diào)整的，不到1年的CS要在1年的CS上乘以時(shí)間，那么這是5年的數(shù)，為什么不需要在1年的CS上*5？
老師，該題不是對(duì)手方面臨的正敞口么，不是應(yīng)該在原定價(jià)價(jià)值上加敞口，將風(fēng)險(xiǎn)加到產(chǎn)品上定價(jià)么，為什么這兒是減去交易對(duì)手方的CVA呢
請(qǐng)問(wèn)老師，這題怎么做？
銀行和對(duì)沖基金做交易，理解的是對(duì)沖衍生品交易吧，屬于對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，conterparty risk，而不是trading risk，那是否首選應(yīng)該是用雙邊來(lái)
我能不能理解成現(xiàn)在這個(gè)合約我虧了36，作為保證金給了對(duì)手40，于是現(xiàn)在我多給了對(duì)手4，正常來(lái)說(shuō)他到時(shí)候應(yīng)該把這個(gè)4還給我，所以這個(gè)4可以作為敞口，而對(duì)手在我這里還有3的初始保證金，所以我的敞口變成了4-3=1；另一方面，我現(xiàn)在的這個(gè)合約值4，所以作為抵押可以拿到 4，再加上對(duì)手給我的3的初始保證金，也可以拿去抵押，那么現(xiàn)在這個(gè)合約總的可以給我融資帶來(lái)4+3=7？
C哪里錯(cuò)了
cds的trigger是market price of bond collapse。判斷對(duì)錯(cuò)和原因。
老師，這道題的IM是我和對(duì)手分別交了3IM的意思嗎？
老師，這道題跟密卷的56題很相似。根據(jù)上傳的圖片顯示，計(jì)算positve exposure是需要分清margin的方向。但第4題和第56題均沒(méi)有區(qū)分方向，都是默認(rèn)為從對(duì)手方收到的。這是為什么呢？
程寶問(wèn)答
