Q24.最后一個(gè)問題就是，即便trust account也在tranch中分配了，而且也算出了terminal cash flow來進(jìn)行分配了，但是請(qǐng)問這時(shí) 我們?cè)谄诔醯臅r(shí)候original loan pool是所有投資人的1million*100 (par) 這么多, 最后分配給各自tranch的卻還是本金這么多，也就是期末并沒有拿到本金以外的利息，感覺不太對(duì)勁呀。請(qǐng)問如何理解這里呢？
能否請(qǐng)老師把BSM model的所有假設(shè)條件再幫忙梳理一下？謝謝啦！
請(qǐng)問DVA該怎么理解，和CVA什么區(qū)別？
這節(jié)課的Exercise2 ，是不是講錯(cuò)了，前面證明了PD×LGD=Credit risk＋Liquid risk，說Liquid risk很小，所以基本PD×LGD=Credit risk，但是這題已經(jīng)講了有non-credit risk，還用PD×LGD=Credit risk計(jì)算嗎？是不是太牽強(qiáng)了？難道不是PD×LGD=2%更符合前面的證明嗎？
老師，UL的公式這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，課程里講是對(duì)組合的價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行建模得出的結(jié)論，后又講這個(gè)公式是單個(gè)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，老師，請(qǐng)問這個(gè)如何理解呢？
老師能說下abc錯(cuò)哪里啦嗎？另外可不可以總結(jié)下friction的幾種類型，我忘記在哪里講的了，一做題就蒙。。
請(qǐng)問老師百題第7題。先建立損失分布，可是期初是110，為什么用110與期末的表格數(shù)據(jù)進(jìn)行噶差來計(jì)算損失呢？不是同一個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)用來比較明顯不對(duì)吧？求指教 謝謝呀
What is the difference of convertible bond and CoCo? Convertible bond = long normal bond + long call equity option Coco= long bond + short call equity option??
1.請(qǐng)分別計(jì)算一下41題第B、C、D選項(xiàng)，B選項(xiàng)不應(yīng)該是計(jì)算的第二年的邊際違約概率嗎？ 2.第42題不是應(yīng)該要用條件違約概率的公式來計(jì)算嗎？
可以放一下表再講一下怎么查嗎 好久沒看表了
C本身說法是對(duì)的呀The statement is incorrect with regard to both EPE and probability of survival.考慮了EPE和存活率也是不正確的，沒毛病呀，要是寫的是ene，就不能選C了
老師，您 好，請(qǐng)問這里的value和“損失可能性”為什么可以劃等號(hào)呢？credit VaR與“損失的不確定性”為什么可以劃等號(hào)呢？
感覺這種題好費(fèi)時(shí)間啊...能想辦法蒙一個(gè)嗎？
不太明白K為什么直接等于debt面值，不是debt=Ke^(-rt)-put嗎？這個(gè)式子里面k也不等于debt呀
老師，可以問一下這里的excess cash flow是什么嗎，為什么這里的quity層級(jí)為什么沒有principal
程寶問答
金程問答