老師好，這題視頻里老師講B項(xiàng) TRS的buyer是承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，而Ｄ項(xiàng)TRS的seller是對信用風(fēng)險(xiǎn)做保護(hù)。我怎么覺得反了呢？在TRS中不應(yīng)該是protection buyer是credit risk 的seller嗎？當(dāng)價(jià)格下降時，他可以得到賠付
信用風(fēng)險(xiǎn)第101題，請問在次貸危機(jī)中的各種potentialfriction可以簡單整理一下嗎
老師，請問利率互換的敞口分布不應(yīng)該是好幾段peak shape最后降為0嗎？
老師您好，請問這個題的D問，buyer 可以receive loan的8%的利息，然后給CDS seller付125bps，還剩675bps，這是我的想法，為什么D不正確呢，謝謝
老師好呀，CLN中，7倍杠桿這個例子，一旦銀行的1.05億貸款收不回來了，是由投資人賠付嗎，投資人只拿了1500萬美元出來，卻承擔(dān)了1.05的風(fēng)險(xiǎn)，投資人賠得起嗎？投資人賠不起怎么辦？
老師，BSM假設(shè)的是正太分布，這里說莫頓模型延續(xù)的是BSM模型的假設(shè)，怎么辦成對數(shù)正太模型了呢？
老師，信用百題第8題。收益，負(fù)的損失，不進(jìn)入CreditVar的計(jì)算嗎？被抹成0了？市場Var不是這樣的吧，市場Var收益和損失都如實(shí)進(jìn)入分布是不是？
下面的shortfall不應(yīng)該是先用equity的5million墊付，再到mezzanine嗎，應(yīng)該是100m-86m-5m=9m，這樣mezzanine不用全部墊付11m了
精 老師您看我這樣理解，債券風(fēng)險(xiǎn)敞口對嗎？從圖中看。圖中描述的是一個債權(quán)人的PFE，對于固定類債券來說，如果當(dāng)利率上升的時候。債權(quán)人的PFE會減少，甚至?xí)p少為0，剛好對應(yīng)圖中的陡然下降。但是。圖片中文字的描述剛好是相反的。是不是文字與圖沒對應(yīng)起來呀？我這樣理解對嗎？
在講缺點(diǎn)的時候老師說，exposure建模可能沒有包括WWR的信息，這個具體指的是什么？感覺說得太籠統(tǒng)，不明白意思
老師，這道題目能否用（ytm-Rf)/（1+ytm）*LR先求出來第一年的違約概率，因?yàn)檫`約概率服從指數(shù)分布，所以可以認(rèn)為每一期的條件違約概率都等于第一期的違約概率，然后求出每期的邊際違約概率，然后求CVA。我這樣算出來是0.143，跟答案有所區(qū)別，不知道思路是否正確
老師，這些xVA在實(shí)踐中哪里應(yīng)用了呀？感覺從來沒有人這樣算成本收益呢？
請問這里minimumtransferamount有什么用？好像在計(jì)算中也沒有用到。
這個題違約概率的方差雖然題目給了，但是并不等于PD（1-PD），這兩者有可能不相等嗎
請問這里的capital multiplier內(nèi)涵是啥，組合和單個資產(chǎn)的CM數(shù)值是一樣的嗎？
程寶問答
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