請問這是哪個(gè)知識點(diǎn)呀
我的印象里，long swap 是支固收浮，short swap 是支浮收固。兩個(gè)問題1.老師這里說long swap可以是支固收浮，也可以是支浮收固，我懵了。問題2，LTCM的策略是long swap，swap rate上升，那不是賺錢嗎，為什么虧錢，難道說它long的歐洲美元期貨么？
在這里，常數(shù)的方差=0，為什么這里sigama和IC的方差等于他倆的平方呢？不應(yīng)該是0么？
老師，計(jì)算VaR時(shí)，記得曾講過要用單尾的z值，這里用95%的VaR計(jì)算99%VaR時(shí)，除舊乘新用的怎么都是雙尾的z值呢？
第38題，60個(gè)月，表示樣本容量是60，為啥計(jì)算t值沒有除根號60呢？
老師 為什么這2題tr特雷諾比率 分母用的不一致？
關(guān)于增量VaR和成份VaR的計(jì)算公式有點(diǎn)疑惑： 1.IVaR的近似計(jì)算公式中,講義中是MVaRa*Wa,這個(gè)Wa是啥意思，是不是單個(gè)資產(chǎn)價(jià)值，即Wa=Va=wa*Vp單個(gè)資產(chǎn)權(quán)重乘以組合價(jià)值？ 2.CVaR=MVaRa*Va,其中Va也就是單個(gè)資產(chǎn)價(jià)值和IVaR近似公式中是一個(gè)意思？
精 這兩題的題干指的rate分別是什么？還有說一下第二題的解法謝謝????
老師，舉杠桿會(huì)放大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？（B的紫色部分）不太能理解為何說beta在舉杠桿時(shí)候會(huì)變大，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是固定的嗎？
百題第50題的第三個(gè)說法，我認(rèn)為這里老師解釋說錯(cuò)了。這里mirror指的應(yīng)該反映的意思。而且文中還說到的是這些risk factor mirror the performance of his style or strategy，顯然這里his指的就是a hedge fund manager。換句話說，這句話后半句的意思是，現(xiàn)在有一個(gè)基金經(jīng)理，表現(xiàn)得很好，而表現(xiàn)很好的原因是因?yàn)樗牟呗院惋L(fēng)格表現(xiàn)得很好。同時(shí)，他投資的風(fēng)險(xiǎn)因子又能反映他的策略和風(fēng)格，也就是說的策略和風(fēng)格和實(shí)際投資的策略和風(fēng)險(xiǎn)一樣，這種基金經(jīng)理，反而我們不應(yīng)該向他支付報(bào)酬。這顯然是在胡說八道，所以這個(gè)說法也是錯(cuò)誤的。
c選項(xiàng)怎么理解，沒有聽懂
精 老師 請問SMB HML WML(UMD)這些都叫做dynamic factor strategy嗎？（沒看出來哪里有動(dòng)態(tài)的概念呀,,???,,） 還是說這些都不是dynamic factor strategy?
514題 residual risk IR 和我們通常計(jì)算的IR有什么區(qū)別？ 為什么這題不能直接用（Rp-Rb）/TEV?
老師好，咨詢一下關(guān)于對沖基金策略中，long/short equity策略和equity market neutral策略，它們的思路是不是都是希望使得β=0呢？謝謝
老師講的convertible arbitrage策略是買入可轉(zhuǎn)債，short stock且short bond，這題的b答案里只short stock對嗎？
程寶問答
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