buyback時(shí)，假設(shè)金額小于此時(shí)司庫里的金額（比如是300，000）那相當(dāng)于我司庫里的錢還會(huì)有盈余7200，那這個(gè)7200仍然在TSCLGC賬戶中嗎？還是作為正值注入TSECF呢？
這里的500，000是不是理解為500，000份債券？按照折價(jià)變成434，988份債券？前面講問題情景的時(shí)候說amout1，000，000at price of99.85，實(shí)際價(jià)值應(yīng)該是998，500 。
這里的久期變1bp 價(jià)值變3bp是DV01吧 不是久期的定義
請問過度投資流動(dòng)性差的資產(chǎn)，價(jià)格升高，不是收益也增加了，為什么風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)低了呢？
老師，想問一下這道題算利息的時(shí)候用的tax rate，老師課上講的不是用1-tax rate嗎
請問為什么分布是正態(tài)分布呢
老師，麻煩在講解一下回填偏差和self selection 偏差
老師，能解釋一下這里的return on equity的公式是怎么理解嗎？不太理解為什么是（L-1）
請問老師戰(zhàn)略現(xiàn)金流圈圈里的第二段是什么意思
14題。問題1：老師說general collateral rate小于federal funds rate，這個(gè)怎么理解？一般抵押利率小于同業(yè)拆借利率？同業(yè)拆借利率不就是銀行間的隔夜借款利率？這個(gè)利率不是一般比較低么, 怎么會(huì)是最大的呢？大于GC又大于SC？ 問題2: statement 2老師說financial crises的時(shí)候 federal funds rate 會(huì)上升？那么crises來的時(shí)候general collateral rate難道不會(huì)上升么, 為什么答案是widen這里老師沒有講明白？ 問題3：課堂上老師講的SC,GC,FFR是不是可以理解為借款利率？我把抵押品給你，換來的借款成本？比如repo，我給你一個(gè)特定債券，Special collateral rate就是我的借款成本?
這里的戰(zhàn)略現(xiàn)金流為什么在壓力情況下不可獲得？老師在講的時(shí)候不是說壓力的時(shí)候夢想不要就不要了，那也是要?，F(xiàn)金流呀。
liquidity premium vs illquidity risk premium含義有什么不一樣？一個(gè)資產(chǎn)為什么會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性特別好還有premium呢？流動(dòng)性特別好，價(jià)格就相對低才對。所以站在這個(gè)邏輯，這兩個(gè)premium是不是一回事，說的就是非流動(dòng)性資產(chǎn)因?yàn)閮r(jià)格比流動(dòng)性的資產(chǎn)高，所以有個(gè)差
老師，債券的流動(dòng)性都要比股票的好對嗎？能不能將常見的流動(dòng)性大小排個(gè)序呢？
這個(gè)得塔是表示什么
這里的dynamic rebalancing 和第一章里面的為什么不太一樣 第一章里面 short option hedge 是正反饋，為什么這里是正反饋了
程寶問答
金程問答