621題，CL為什么用1.65，要用單尾嗎？
老師，16題的第二個(gè)陳述，為什么國債價(jià)格上升，GC下降？
聽了很多遍，還是不太清楚，美元短缺的原因。以及為什么各國央行要用本國貨幣換成美元來借給當(dāng)?shù)劂y行解決短缺問題，不是都已經(jīng)投資了大量的美國資產(chǎn)嗎？應(yīng)該解決的不應(yīng)該使自己國家的負(fù)債嗎？如果是解決負(fù)債的話，不應(yīng)該是向自己國家借的嗎？如果是這樣的話，用自己國家的貨幣來償還就可以了呀？這里和美元短缺又有什么關(guān)系？每個(gè)國家通過負(fù)債換成美元，然后以roll over的形式滾動(dòng)負(fù)債是什么意思？什么叫做滾動(dòng)負(fù)債？是說通過新的融資把舊的負(fù)債還清嗎？
Ltp不是中心化嗎，為什么不看整體？這里也沒說是針對(duì)某個(gè)業(yè)務(wù)的ltp啊，而且 in general ltp應(yīng)該考慮什么
A選項(xiàng)liquidity 越高，spread 不是越小嗎？
這張圖里為什么average cost of funds 是 average cost of funds curve和 swap curve的差值？
什么是流動(dòng)性溢價(jià)，沒聽明白老師的解釋
記息的時(shí)候?yàn)槭裁床皇?.25次方和0.5次方？
Immediately following the trade, its margin account has $50 in equity and a $50 loan from the broker (The broker retains custody of the stock as collateral for the loan)，麻煩老師翻譯并解釋一下這句話
這個(gè)題不是在stress 下嗎，spread不是應(yīng)該用壓力條件下的公式嗎
請(qǐng)問一下這里的b選項(xiàng)。為什么公司債的價(jià)格下降會(huì)導(dǎo)致它的收益率的上升。這個(gè)價(jià)值和收益率的反向變動(dòng)的關(guān)系有點(diǎn)模糊，能不能再講一下？
為什么repo這里是乘（1+9%??0.5)？ 就是為什么前面是1。不該用的是當(dāng)時(shí)的price嗎？ 后面buy sell back sell buyback都是用當(dāng)時(shí)的price的呀為什么repo是1
這個(gè)動(dòng)態(tài)rebalancing 和前面的講的流動(dòng)性正反饋策略中動(dòng)態(tài) hedging有什么區(qū)別嗎，我感覺動(dòng)態(tài) rebalancing價(jià)格低時(shí)買入是個(gè)負(fù)反饋策略？但有點(diǎn)沒搞明白
利率上升為什么ISA上升呢？
0.85怎么算的
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