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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
就是風(fēng)險部門不獨立了，依賴于交易部門的操作了，怎么能對呢。vetted by the IRO是修飾model的，交易部門用什么model用的多，用驗證的還是不驗證的 都是交易部門自己的事情，而如果用交易部門的model使用來限制風(fēng)險監(jiān)督部門的薪水，那么就有問題了。所以我認(rèn)為第一句是錯的。
=Price*MD*0.0001，為什么這里Price就等于200M？不需要折現(xiàn)嗎？ 第三、具體怎么操作對沖？Eurodollar是三個月的，那么這里一個swap是5年的，一個是10年的，我得用stip hedge的方式對沖5年還是10年？
清算（clearing）分三個不同的程度。清算，本身的特點是撮合雙方的交易，協(xié)調(diào)雙方的交易。 第一種是直接清算（direct clearing），指的是雙方之間進行的一個清算的操作，沒有第三方參與
income是Income statement的數(shù)據(jù)。在這點上不知如何區(qū)分SMA與 BIA和SA的不同，是否數(shù)據(jù)來源相當(dāng)于是同樣的呢？操作風(fēng)險衡量資本金的四個方法里，是否只有AMA用的是損失數(shù)據(jù)(以便構(gòu)建損失分布)，而BIA SA SMA的數(shù)據(jù)來源不知有何區(qū)別，求老師指點
操作風(fēng)險AMA的方法構(gòu)建sererity distribution中 可以用lognormal distribution構(gòu)建，所以可以理解為構(gòu)建損失嚴(yán)重性用右尾呢？（還是理解得好勉強( ▼-▼ ) 老師這里
老師 pension fund的sponser不是owner嗎？關(guān)于這道題C, db plan的owner是雇員，而面臨損失是公司的自己投資操作問題 雇員不受影響呀，還是覺得C應(yīng)該是對的才對。而關(guān)于
實務(wù)操作中，8月頭的12天的AI和9月頭的12天的AI應(yīng)該是不一樣的吧。mortgage repayment按題目理解應(yīng)該是發(fā)生在每月的最后一天。這樣8月1日到12日的AI用face value
、ε~N（0,1），但課程中對于β的特點似乎沒有詳細(xì)說明，根據(jù)公式來看，β取值范圍應(yīng)該是在（-1,1）。而后若市場環(huán)境發(fā)生特定情況，即m取值不隨機，而是給定條件，則通過α來確定的PD是需要進行標(biāo)準(zhǔn)化的
老師，關(guān)于Q63題，有個地方?jīng)]想明白。就是 我們這樣用frequency distribution和severity distribution的期望值，再相乘的思想。是否和操作風(fēng)險AMA計算兩個
，但是在theshold之上就都可以包含進去。 3.操作風(fēng)險中，關(guān)于AMA方法卷積的計算，是否還在今年考綱內(nèi)？ 非常感謝！
老師，操作風(fēng)險有兩個case,一個是2005年金融危機前的sell equity COS＋buy mezz CDS 這個因為假設(shè)相關(guān)系數(shù)是static 導(dǎo)致了什么結(jié)果？（忘記了。） 老師這個case
Q49. 關(guān)于選項A, 請問老師這里A說，低相關(guān)系數(shù)rho,低系統(tǒng)性風(fēng)險beta, 是非流動性資產(chǎn)的特征嗎？感覺描述的不太對呀，操作風(fēng)險講Case2次貸危機的時候 其中一個假設(shè)是“低相關(guān)性”，所以
=1，從而計算出payoff? 2.這里要求earn 7%, 對于FRA而言，我們的初衷是借錢，是支固定收浮動，但這里是earn 7%,意味著我們是反向操作，short FRA,所以是支浮動收固定
老師，操作風(fēng)險百題76題，我聽百題講解，選項2老師糾正說 a bank can incorporate into its IRC model any securitization
TBA： 10,000,000 x (1 - 1%) x (101.73 + 0.0017) = 10,071,438.30 以上操作獲利：10,200,170 + 51,000.85
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