畫線部分，“本金的方向在開始時(shí)和利率互換的方向相反，結(jié)束時(shí)方向相同”什么意思？
為什么s小于f表示為正向市場？
這個(gè)貨幣互換可以理解為我把我的貨幣借給你用一段時(shí)間，你把你的貨幣借給我用一段時(shí)間，對吧？
OTC部分不也有ccps嗎，這種也有margin要求，為什么這個(gè)也算是一個(gè)區(qū)分呢？
不是和market marker交易嗎？為什么是和broker
第一種估值方法在“遠(yuǎn)期利率不可實(shí)現(xiàn)”時(shí)就不能用對嗎？題目會(huì)說明對吧？
請問這兩個(gè)利率互換的估值方法推導(dǎo)過程看不懂但公式背得住可以嗎？對考試有影響嗎？
所以歷年考試也會(huì)考的這么細(xì)致嗎
1.互換的價(jià)值和價(jià)格一樣嗎？ 2.互換（這個(gè)合約）可以交易嗎 3.如果沒有中間商的話，在進(jìn)行“互換”或者交易“互換這個(gè)合約”時(shí)，要給誰什么額外的錢嗎？
利率的改變怎樣影響互換價(jià)值的變化和正負(fù)？
有個(gè)疑問，如果這個(gè)題目把原假設(shè)定為：標(biāo)準(zhǔn)差≥14%，豈不是檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量也是一樣算，然后拒絕，得出小于14？
考試時(shí)T表給出的關(guān)鍵值單尾的嗎
為什么在backwardation的時(shí)候賺錢，在contango的時(shí)候虧損呢
老師您好，對于D選項(xiàng)，不是特別理解為什么反過來，就是可以Map a stock to index，index是很多股票組成的，為什么可以把單個(gè)股票Map成很多股票的組合呢？相反，如果把index 映射成股票我反而覺得可以
bsm模型的n(d1)(d2)查表的表格可以單獨(dú)分享一份嗎？
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