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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
請(qǐng)問老師，選項(xiàng)c為什么不可以呢？我現(xiàn)在理解是forward可以一個(gè)一個(gè)單獨(dú)定制，swap是一系列相同的現(xiàn)金流交換，可以不能夠適應(yīng)這種dynamic情形
這里問的不是貸款到期時(shí)的現(xiàn)金流嗎，作為借出資金方，交割時(shí)借出資金為現(xiàn)金流出，在貸款到期時(shí)收到固定利息及，不應(yīng)該是現(xiàn)金流入嗎。
久期映射不是考慮了各現(xiàn)金流回流時(shí)間嗎，那和最后一種各期現(xiàn)金流映射區(qū)別的實(shí)質(zhì)是在哪里呢？是僅僅區(qū)別在用的是不用年份的var嗎謝謝
兩個(gè)問題1。浮動(dòng)利率債券在coupon支付日一定回歸到面值，為什么？2。浮動(dòng)利率的現(xiàn)金流從第一年到第五年都是0，為什么？請(qǐng)老師解答
老師，這個(gè)題算第二筆現(xiàn)金流，分母是不是應(yīng)該是（1.+0.041/2）的平方？雖然算出來結(jié)果差不多，但是這個(gè)題確實(shí)是半年付息一次呀
二級(jí)前導(dǎo)課期權(quán)有選擇權(quán)，所以是非線性產(chǎn)品，可以理解；bond不是線性產(chǎn)品嗎？普通bond，未來現(xiàn)金流折現(xiàn)，不是線性的嗎？怎么理解？
Q9 好難啊 A算出永續(xù)債價(jià)格后 為何不能用計(jì)算器，計(jì)算近似的債券存續(xù)期 終值0 現(xiàn)值60 現(xiàn)金流30 收益率5 算出來2多一些，這樣想不對(duì)嗎？
macaulay 推導(dǎo)公式中 未來所有現(xiàn)金流折現(xiàn)之和等于pricing，但是該頁的例題中 pv1+pv2不等于債券價(jià)格誒，macaulay久期計(jì)算權(quán)重的分母應(yīng)該用pv之和還是債券價(jià)格？
老師好，18題中，英鎊、美金的第一筆現(xiàn)金流（利息）為啥不乘以0.25，不是第三個(gè)月嗎？ 折現(xiàn)時(shí)不是按三個(gè)月進(jìn)行折現(xiàn)的嗎？
56題，可以直接用A，B復(fù)制出C嗎（求出A,B現(xiàn)金流權(quán)重，算出C的價(jià)格，然后判斷買賣方向），算出來結(jié)果也是A選項(xiàng)，感覺老師講的方法對(duì)我來說比較繞，考試可以直接這樣做嗎？
關(guān)于b選項(xiàng)，老師說做swap會(huì)有一系列現(xiàn)金流，會(huì)帶來很多不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，但是如果我只做1年的swap呢？不是就是就只有一筆現(xiàn)金流了嗎
請(qǐng)問老師，23題對(duì)于financial instition的現(xiàn)金流方向是怎么判斷的，按照黑色括號(hào)里的，他不是應(yīng)該先付美元收日元，期末再反向收美元付日元嗎？那這樣和老師上課的方向相反了
老師好， bond的delta 是什么？ bond的價(jià)值不是 未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)嗎？ 股票價(jià)格變動(dòng)跟bond價(jià)值變動(dòng)有什么關(guān)系？ 這一題只考慮 convertible bond 隱含的call option 嗎？
老師，問什么浮動(dòng)利率債券只對(duì)3個(gè)月的現(xiàn)金流折現(xiàn)，而不對(duì)9個(gè)月和15個(gè)月的現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)呢？后面兩期也是有利息交換的啊
老師，這題從第一年末，投資持有的bond到期inflow30，存款到期30和10outflow40，所以第1年末應(yīng)該從-10開始呀？麻煩老師詳細(xì)演示下累計(jì)現(xiàn)金流，謝謝
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