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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師你好… 這道題我還是覺得 用只考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的股票收益率 計(jì)算“承擔(dān)一單位總風(fēng)險(xiǎn)得到的超額回報(bào)率”的Sharpe ratio 從定義上來說是有問題的 之前老師的答疑還是沒有說服我
信用的第61題，不可以根據(jù)無記憶性的原則來得出第一年到第三年的累計(jì)違約概率都是同一個(gè)數(shù)嗎，即就是第一年的違約概率嗎，請老師解答，謝謝
不是很理解 正相關(guān)關(guān)系 為什么就 more than， 相關(guān)系數(shù)不是 （-1，+1）嗎， 如果相關(guān)系數(shù)為0.8， 好像也不能直接乘啊， 這里相關(guān)性到底是干嘛的？ ps. 一開始以為這題還要用beta分布…
老師好，市場百題第三題。這個(gè)里面直接加總了組合里3種資產(chǎn)的delta，這種算法感覺像是把3種資產(chǎn)的VAR直接加總起來了，想請問的是，計(jì)算組合的總delta時(shí)需不需要考慮他們之間的相關(guān)性影響呢？
請問這里老師說SR適合無分散化投資的資產(chǎn)，依然帶著濃厚總風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。但如果SR是CML的斜率的話，CML不是研究組合投資已經(jīng)分散化投資的產(chǎn)品的嗎？這里的總風(fēng)險(xiǎn)是指系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？
想問一下在Quanto Option中，Nikkei指數(shù)和日元 相關(guān)性為正，當(dāng)兩者同時(shí)上升時(shí)，日元上升的話，那這個(gè)call option對(duì)于option買方應(yīng)該是in the money的，那為什么日元上升不行權(quán)呢，不是會(huì)有S-K的payoff嗎？謝謝
提到偏差是不是有兩種情況？非流動(dòng)性資產(chǎn)偏差和對(duì)沖基金偏差？每一種里面又有3類？低頻交易偏差是不是屬于前者，不屬于對(duì)沖基金里的偏差？有點(diǎn)混淆，請老師講解。不要Will老師回答
請問這題為什么不用乘以每個(gè)違約概率發(fā)生的可能性呀？比如一共四種情況，每個(gè)前面乘以一個(gè)1/4或者4C1之類的？有點(diǎn)不太清楚什么情況需要乘什么時(shí)候不用？
老師，對(duì)于wcl的計(jì)算，有沒有大概的思路，怎么理解在99%cvar, 是指在置信水平為99%下一個(gè)月的最大損失，所以要看每個(gè)資產(chǎn)違約的可能性？怎么又將置信水平和累積的違約概率聯(lián)系在一起？
我想問一個(gè)比較基礎(chǔ)性的問題，一直不太理解，對(duì)沖是降低了風(fēng)險(xiǎn)，可是收益也會(huì)被對(duì)沖掉。比如AB兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)相關(guān)，longA 同時(shí)longB，那豈不是A如果上漲它的收益會(huì)被B的多頭平掉了？
VaR怎么能捕捉流氓交易員呢？VaR出現(xiàn)大幅變動(dòng)，有很多種因素，流氓交易員只是其中的一種可能性而已。流氓交易員應(yīng)該屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的一種，是需要通過其他方式進(jìn)行識(shí)別管理吧
投資管理里有幾個(gè)問題。1.圖里的βi,p表示的是什么意思？CAPM βp是組合p承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（市場組合）的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)對(duì)嗎？2.IRR的計(jì)算器計(jì)算，能不能舉例子說明下。謝謝
那老師 ，綜合前面62題的解釋，我可不可以理解成為當(dāng)CDS的交易對(duì)手方與標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)性上升呈現(xiàn)正相關(guān)時(shí)，CDS價(jià)值下降存在賬面損失，但買方面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口上升所以面臨的是WWR
highlighted in blue — d & 6.46 是怎么算出的，課本的計(jì)算公式也不一樣。。。這個(gè)授課老師到底為什么要把好好一個(gè)知識(shí)點(diǎn)拆成這樣講，導(dǎo)致學(xué)生一個(gè)知識(shí)點(diǎn)要分開幾次學(xué)，課后題也不好練習(xí)。上課聽不懂
算出來的PV是不是可以理解為是2015年和2005年10年bond的dirty price 因?yàn)?/1在付息之后 所以D=C？ 2. 題目表格中的Clean Price 是如何得出的？ 3. 選擇折現(xiàn)到
程寶問答
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