金程問(wèn)答
百題操作61題第三個(gè)選項(xiàng)有疑問(wèn)，這道題我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該是沒(méi)有WWR的，因?yàn)檫@個(gè)underlying asset是一個(gè)Loan,而不是衍生品交易，Loan的exposure基本是接近于Par value的，不會(huì)高于Par,因?yàn)橐膊粫?huì)出現(xiàn)PD上升，EAD隨之上升，也就是WWR的情況
請(qǐng)問(wèn)老師，同樣是5x10 swap，而第一行和最后一行兩個(gè)swap的利率也一樣，但是5-10，10-15兩檔的01’值，為什么一個(gè)是正一個(gè)是負(fù)？利率上升swap價(jià)值上升，價(jià)格變動(dòng)不應(yīng)該都是負(fù)值嗎？謝謝
key rate 01' hedging的問(wèn)題。原版書(shū)11章第205和206頁(yè)的例子，trader short了100M的30年期 STRIPS，還short了10年期的債券。在hedge策略里，使用的是2-,5-,10-,30-的債券進(jìn)行hedge，唯獨(dú)0s的STRIP不包括在hedge工具里。 可以看到，在上傳的附件圖1（table11-3）中，和圖2即列方程組計(jì)算各年期的債券hedge份數(shù)時(shí)，都沒(méi)有把30年期的STRIP包括在內(nèi)（table11-3里 0s of 5/15/40對(duì)應(yīng)的column 3是空的，而方程組里F3 0是對(duì)應(yīng)4.375s of 5/15/40這個(gè)債券的而不是0s這個(gè)STRIP）.請(qǐng)問(wèn)老師這是因?yàn)镾TRIP債券有什么特殊性質(zhì)嗎（比如STRIP不能用來(lái)hedge？）？謝謝
老師 為什么復(fù)利是e的r×t次方-1？
請(qǐng)問(wèn)老師54題average error term 在題中是多少。怎么得來(lái)的
528題，標(biāo)準(zhǔn)答案B。請(qǐng)問(wèn)C選項(xiàng)為什么是正確的？謝謝
老師這道題為什么借不借錢都在EF上？不應(yīng)該都在CML上嗎？我理解的是我畫的第二張圖
這道題為什么選擇C呢？
老師，這個(gè)題不明白。
老師，這道題并不能充分理解題目表達(dá)的意思，所以不太明白。
蒙特卡洛是用來(lái)描述歐式期權(quán)還是美式期權(quán)的？
sharp ratio不是Rm-Rf/sigma m 嗎？Rm不是代表市場(chǎng)組合的收益嗎？難道題干中的portfolia就是市場(chǎng)組合嗎？ 我有點(diǎn)分不清楚，感覺(jué)做這種題，有時(shí)候?qū)慠p,有時(shí)候又是Rm.............
老師，這道題我不明白有兩個(gè)點(diǎn)，為什么說(shuō)市場(chǎng)組合的beta=1？ 還有怎么從表格的數(shù)據(jù)看出它們是未分散化的，所以用sharp ratio?
這道題目我是否可以采用CVA=ENE(EE)*CS的公式去做？為什么還要用解答中的公式？當(dāng)然兩個(gè)答案肯定是不一樣的，是否解答中的公式更加精確一點(diǎn)嗎？
求解題思路
程寶問(wèn)答
