麻煩老師解釋下吧，協(xié)會(huì)模擬37題，還是沒看懂為什么collateral比例高的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高的表現(xiàn)
老師，2017版信用風(fēng)險(xiǎn)notes中，161頁講到collateralization的independent amount中，說到這個(gè)類似于initial margin，評級越低，這個(gè)越高。而176頁CCP的initial margin中講到initial margin 和credit quality無關(guān)。這個(gè)怎么理解？
信用風(fēng)險(xiǎn)中CSA條款和ISDA之間的關(guān)系是什么樣子的？
老師，強(qiáng)化課上講義這一題D選項(xiàng)可以看做是physical settlement嗎，也是賠付約定金額，還需要實(shí)物交割，這個(gè)選項(xiàng)也對嗎？
習(xí)題冊191頁第328題，首先，回歸的自變量和應(yīng)變量分別是什么？組合的超額收益率不就是兩個(gè)average excess return的差嗎？ 選項(xiàng)D為什么是錯(cuò)的？老師上課強(qiáng)調(diào)的benchmark的超額收益率為零是怎么計(jì)算的？
怎么都算不出來12.5,答案是不是錯(cuò)了？
協(xié)會(huì)模擬第61題，這題是不是我想多了，一開始沒看到portfolio VaR已經(jīng)給出，是通過計(jì)算兩個(gè)頭寸的component VaR之和來求portfolio VaR，求出的和答案給出的不一樣。還是說題目也出得不嚴(yán)謹(jǐn)呢？兩個(gè)頭寸的component VaR之和是不是一定等于portfolio VaR？
協(xié)會(huì)模擬第60題，老師請講講D選項(xiàng)的意思吧
14題，convexity問的對債券，下降升得更多，上升降得更多？可是到圖上，D?C的作用，不是在利率上升時(shí)在最上面，下降時(shí)在中間的嗎？所以，答案為什么不是針對價(jià)格的影響是，下降時(shí)下降？上升是上升呢？
為什么這里講的和158頁講義中ROA ROE不一樣呢
習(xí)題集的274和275，看不懂題目說什么，問什么，想考察什么。。。。網(wǎng)課也看了好幾遍了，題里的東西好像課里都沒涉及，還是一做題就蒙，這如何是好？
老師您好，這道題答案說因?yàn)楝F(xiàn)貨價(jià)格是上升的，所以是backwardation。backwardation的定義不是現(xiàn)貨溢價(jià)嗎？第二頁上我算出了每個(gè)月現(xiàn)貨的價(jià)格，都是小于期貨價(jià)格的。是不是我計(jì)算出問題了？謝謝
1.請教老師 計(jì)算抵押品的時(shí)候先考慮haircut 再rounding 么還是相反？比如本題如果haircut 是0.98，那么應(yīng)該是敞口先除以0.98后取整么？ 2.考慮有haircut時(shí)，也是敞口大于threshold ＋mta時(shí)才增加抵押品的么？
答案里寫的不太明白，可以解釋一下嗎謝謝
這兩者鎖定得不是貸款利率？？
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