金程問(wèn)答
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市場(chǎng)(chǎng)(chǎng)風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
1/n里面的n可以理解為樣本的個(gè)數(shù)嗎？
分母里面為什么是n-1,而不是n?
N^(-1)(1.25%)=-2.2414，N^(-1)(99.9%)=3.0902這個(gè)怎么查表的
為什么增加K會(huì)增加N-K-1/N-1？
s^2不是等于n/（n-1）cgema^2嗎
如圖所示，47題，我通過(guò)查表和內(nèi)插法，計(jì)算： N(0.377)=N(0.3)＋0.77*【N(0.4)-N（0.3）】=0.6179＋0.77*（0.6554-0.6179）=0.646775， 跟答案解析中，N（0.377）=0.6469，還是差一點(diǎn)。 誒，老師，這是為什么??？
為什么是求N(-d2)而不是求N(d2),違約概率是一直是N(-d2),還是有時(shí)候是N(-d2)，有時(shí)候是N(d2)？
Credit Risk Q 71. page 34-76, there is not correlation given in the question , how could we find the netting factor? (squ (n ＋ (n-1)np)/n
這里的n到底是這個(gè)樣本有n個(gè)數(shù)值，還是說(shuō)有n組樣本？老師這里講的糊里糊涂的
老師好，此題為押題的第66題，視頻老師表示μ(x,n-1)=(S(x,n)-S(x,n-1))/S(x,n-1))?？墒侵v義上對(duì)該公式的描述應(yīng)該是μn=(Sn-S(n-1))/S(n-1)如圖二。請(qǐng)問(wèn)究竟是哪里出問(wèn)題了呢？
老師，請(qǐng)看下關(guān)于credit spread的推導(dǎo)，理論上ln(D/F)應(yīng)該是小于0的，前面有個(gè)負(fù)號(hào)，就應(yīng)該是大于0。如果T-t越大，spread就越小。但是不是應(yīng)該時(shí)間越長(zhǎng)，信用利差越大么（時(shí)間越長(zhǎng)，累積違約概率越高）。。。這個(gè)為啥推導(dǎo)是反的呢？
還是不太明白，德國(guó)金屬公司有一個(gè)long forward的頭寸，那么它應(yīng)該是要追求一個(gè)P下降時(shí)能獲利的對(duì)沖，也就是long hedge，此時(shí)short the basis，回報(bào)是- F0-(St-Ft)，當(dāng)St<Ft，也就是normal的時(shí)候可以達(dá)到對(duì)沖效果呀，怎么會(huì)現(xiàn)貨貼水時(shí)反而虧損呢？
22年5月預(yù)習(xí)課PPT第98頁(yè)，在估計(jì)FORWARD PRICE的時(shí)候，EXAMPLE1 F值為什么不是40（1+0.025/4） 這樣算和課件中的有何區(qū)別 EXAMPLE2中 3月與9月的折現(xiàn)值I為什么不是2/（1+0.06/4）+2/（1+0.06/4）^3 有何區(qū)別
剛才的問(wèn)題其實(shí)還想問(wèn)，如果f是A點(diǎn)，fu是B點(diǎn)，fd是C點(diǎn)，以此類推DEF，美式期權(quán)如果折現(xiàn)到A節(jié)點(diǎn)時(shí)考慮是否行權(quán)，那么從DEF折現(xiàn)到B和C時(shí)，怎么判斷的是否行權(quán)？從題中看到12＞9.4634，在這個(gè)節(jié)點(diǎn)是不是也可以提前行權(quán)了
C節(jié)點(diǎn)時(shí)，期權(quán)價(jià)格為12，而由E.F節(jié)點(diǎn)貼現(xiàn)也才9.4634，所以在C節(jié)點(diǎn)會(huì)提前行權(quán)，那為什么不直接在C節(jié)點(diǎn)行權(quán)得到12美元，而是還要比較初始貼現(xiàn)的5.09與2比較，從而在A處行權(quán)，得到期權(quán)價(jià)格5.09呢？12不是更賺錢嗎？
程寶問(wèn)答
