全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
問下沖刺筆記固收部分，這兩個(gè)紅框的利率為啥不一樣呢？不都是f（2，1）么？
老師好，為什么這道題算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 當(dāng)t=90時(shí)，這兒的PVt(floating)，f1不用+1呢？
COV(X,Y)=E[(Xi-X 拔)(Yi-Y 拔 )]=表中最后一列的數(shù)據(jù)求和/8=-39/8 Var(X)=∑(Xi-E(X))^2/n=30/8 因此，b1cap=(-39/8)/(30/8)=-39/30=-1.3 。那第一個(gè)表沒有用？完全用的是第二個(gè)表的最后一行？
我覺得這里講的有點(diǎn)問題。par bond即平價(jià)債券，其價(jià)格等于面值，也就是說未來現(xiàn)金流經(jīng)市場折現(xiàn)率折現(xiàn)后，等于面值。假設(shè)par bond一年期，每季度按照季度初libor決定本季度利息支出，即f
后面的浮動(dòng)利率折現(xiàn)出t=1時(shí)刻的swap rate1. 然后再將未來現(xiàn)金流用 swap rate1折算到t=1時(shí)刻,兩者軋差計(jì)算出估值對吧? 但為什么未來的 f1,f2,f3,f4都一樣,計(jì)算出來兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)的 swap rate不一樣呢?
有一個(gè)總結(jié) 不知道可不可以這樣說在一組數(shù)據(jù)里 當(dāng)N增大 也就是 sample size變大 自由度f增大，t分布更接近normal distrib；同時(shí)這組分布standard error
rate是f(1,1)嗎？ 那么assignment2的意思是S2小于f(1,1)嗎？ 那S1<S2<f(1,1)也不一定說明bond被低估吧 這題比較關(guān)鍵，涉及好幾個(gè)核心知識(shí)點(diǎn) 還請老師詳細(xì)答疑噢，謝謝
老師，這個(gè)基差我真的是理解不了，怎么有辦法讓我理解呢？我知道我將來要賣資產(chǎn)，所以我簽訂了一個(gè)空頭，以約定期貨價(jià)格賣出，我特別不明白到t2時(shí)候?yàn)槭裁次乙許2賣出，為什么不以約定的F2賣出，還有我
老師您好, 在學(xué)習(xí)多因素模型的基本面模型時(shí)，老師說return是觀察出來的，beta1和beta2是算出來的，然后將F回歸出來。我的問題是，F代表的是與行業(yè)平均相比的偏離deviation, 這個(gè)
老師您好, 在學(xué)習(xí)多因素模型的基本面模型時(shí)，老師說return是觀察出來的，beta1和beta2是算出來的，然后將F回歸出來。我的問題是，F代表的是與行業(yè)平均相比的偏離deviation, 這個(gè)
老師您好, 在學(xué)習(xí)多因素模型的基本面模型時(shí)，老師說return是觀察出來的，beta1和beta2是算出來的，然后將F回歸出來。我的問題是，F代表的是與行業(yè)平均相比的偏離deviation, 這個(gè)
這個(gè)方法很模糊,就是按照老師之前說的那個(gè)方法,我都已經(jīng)知道了即期利率 S1,S2,S3,為什么還要計(jì)算遠(yuǎn)期利率f1,f2,f3呢... 直接左邊等于 1,然后按照直接那個(gè)公式也可以算了吧? 按照這個(gè)
老師，尾部對沖的這道題我不太理解，按照公式，N應(yīng)該是上面鉛筆寫的那部分，但是這道題解成了下面鉛筆寫的樣子，不太理解。尾部對沖是只在前面N的基礎(chǔ)上乘以S0，除以F0，就可以嗎。標(biāo)普500的價(jià)格為什么沒有乘以250？
老師，看您回答其他同學(xué)的釋義，提到紅框標(biāo)注的地方的f（3）=1/3。既然是離散型的，概率密度函數(shù)某個(gè)點(diǎn)的取值，不應(yīng)該是1/n，即1/6么？不是很理解為什么是1/3，麻煩解惑，謝謝！
金程問答