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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險
portfolio, borrow 70% at risk free rate. 這里借向銀行借70% ，我自己以后可能還不起產(chǎn)生的自己信用差的風(fēng)險算是風(fēng)險嗎？銀行如果倒閉或其他原因?qū)е聼o法借錢
資金回籠，今后消費者每月還貸的錢給的也是銀行，那銀行就需要把錢直接給到SPV/投資者對吧 ？于是這就要求 消費者的信用評級很高或三大評級機(jī)構(gòu)給力 可以對loan監(jiān)管到位 不然就會出現(xiàn)最后的次貸危機(jī)請問老師 我這樣理解對么
1.圖中最后一個公式，surplus怎么理解，是類似ES嗎？如果ES的話，E（surplus）是什么定義，和信用風(fēng)險里的wcl不一樣吧？2. jensens α是一個預(yù)期組合的收益率再減去用卡帕
違約概率，這個數(shù)據(jù)庫在哪里可以查看？與模型計算的理論違約概率1-N（DD）之間差距是怎樣的情況？3）國內(nèi)暫時沒有公開的違約數(shù)據(jù)庫，是不是可以利用違約距離DD作為企業(yè)信用評價的依據(jù)？按照企業(yè)與行業(yè)均值的差值還是其它什么指標(biāo)作為標(biāo)準(zhǔn)合適？是否需要分行業(yè)考慮
%不應(yīng)該是無風(fēng)險利率嗎？我也看題中說的是初始的credit spread 是1.5%，那若這里計算的的YTM是2.4%不應(yīng)該包含了流動性風(fēng)險，稅的風(fēng)險，信用風(fēng)險的一個YTM？，他減得這個1.5%難道是
老師，3:20這題百思不得其解啊。A選項究竟為什么錯呢？如果是因為信用報告的質(zhì)量不高，低質(zhì)量的報告有可能來自于高質(zhì)量公司，那么高質(zhì)量公司在一開始就不該允許自己出現(xiàn)低質(zhì)量財務(wù)報告，不是嗎？此外，題目
信用風(fēng)險百題第51題，敞口應(yīng)該是未來我賺的應(yīng)該收到的部分（本題未提到固定利率和浮動利率的具體數(shù)額，因此不考慮賺和虧，只考慮應(yīng)該收到的）。Credit Agricole是收固定，因此未來由于Libor
compliance是否合規(guī)。感覺還是d更對一點。其次。還想問a選項不太理解。act for bond issuer 是說審查bond issuer的行為，還是說為bond issuer審查呢？如果a翻譯為：審查發(fā)行人的信用能力，那么a就是對的了..。啊 太不會了 求賜教 謝謝撒
這四道題都是關(guān)于累計違約概率的。信用風(fēng)險白題中34和37題還有2018官方練習(xí)題的29題、78題都是關(guān)于違約概率的。34題的提問形式是“find the probability when
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C 場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具，指通過各種通訊方式．不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易．這題答案是不是錯啦，應(yīng)該選B吧？
是屬于市場風(fēng)險里包含的credit risk這樣理解嗎？(有點亂，不知道說得對不對)。 此外的另一個，IRC好像也是衡量credit risk的，IRC是1年99.9%的，但是有衡量信用風(fēng)險里包含的
”對應(yīng)“息差風(fēng)險（spread risk）”，（3）“將使用債券而非衍生品進(jìn)行投資組合再平衡”對應(yīng)“交易對手信用風(fēng)險（counterparty credit risk）”。根據(jù)答案，正確選項是A。也就是說
會是什么？D嗎？2. 次級債券具體指的/包括哪些信用評級的債券？3. 次級債券一定是很糟糕的，像這個例子里幾乎拿不回錢的投資嗎？那為何還有人買呢，靠它投機(jī)成功的關(guān)鍵在哪里？（如何用次級債券投機(jī)成功，課上的例子聽上去是不可能的）。謝謝老師！
還有三個問題想問下老師：1、信用分層的ABS里，A是優(yōu)先級債券，B是次級債券 （1）初始期限都是相同的，只是后來隨著還款優(yōu)先級不同而導(dǎo)致實際最終的期限不同，對吧？ （2）關(guān)于兩者的息票率和折現(xiàn)率，是
高了，你又繼續(xù)還錢，這也不好說尾部違約吧？再一個就是，在美國要是違約，你的信用記錄就會不好，會導(dǎo)致你在所有的機(jī)構(gòu)都不能貸款？申請賬戶都會有麻煩，以及你去找工作也不會順利。其實違約之后的后果還是挺嚴(yán)重的，會有人這么輕易的戰(zhàn)略性違約嗎？
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