老師為什么這么做不對啊
carhart 四因子模型，SMB是beta吧？雖然用了long short 方法？也就是long short 不必然就是alpha，對吧？
老師，我記得有個(gè)公式是delta p=-久期*市場頭寸*波動(dòng)率+0.5*凸性*市場頭寸*波動(dòng)率的平方。為什么這里不用這個(gè)公式?。?
「第1題」是因?yàn)镮NCOME會(huì)增加，所以t0的效用大于t1，m下降，這個(gè)理解對嗎？另外紅線處：為什么是需要一個(gè)較低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)且買更多風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的意愿？這句話本身不矛盾嗎？ 「第2題」能理解BEI是excpect&unexpect inflation之和，但是紅線處是怎么從題中得出的結(jié)論？
那個(gè)折現(xiàn)那邊沒聽懂，為什么可以（1+3%/2）*（1+1%/2）啊
Q1, percentage contribution of EUR and GBP currencies to portfolio return 針對這句話有幾個(gè)小問題：1）這里是特指外匯fx的contribution，不是指這兩個(gè)外幣資產(chǎn)回報(bào)的contribution嗎？2）percentage contribution算出來是3%，為什么不用再看在整個(gè)組合回報(bào)的占比？（3%/14%）？ 3）currency returnd題目都告訴了，不可以直接乘以權(quán)重相加嗎？4%*25%+8%*25%=3%，這樣答案也是對的??？還請解答，謝謝
想借一個(gè)其他同學(xué)提的例子繼續(xù)問一下，假設(shè)我需要美元，但直接借美元可能不方便或者費(fèi)用高，我就借人民幣，然后和美元互換，我付的是人民幣利息，期間收人民幣利息支出美元利息，這里因?yàn)榛Q而需要支出的美元利息，是人民幣計(jì)價(jià)還是美元計(jì)價(jià)的？如果是美元計(jì)價(jià)的，也就是說我還是需要持有一定的美元，以覆蓋互換產(chǎn)生的美元利息成本嗎？
這里的dollar roll 和repo的第二個(gè)區(qū)別能在解釋一下嗎 什么叫買斷不太懂之間的邏輯
老師，在其他條件不變的前提下，若資產(chǎn)久期為7，負(fù)債久期為5這道題該選什么呢？
cva全稱
irr請問怎么按計(jì)算器啊，忘記了
portfolio management pathway 原版書42頁的6.08%和3.61%的公式請解釋一下，部分內(nèi)容有點(diǎn)忘記了。謝謝
portfolio management pathway 原版書33頁這題，請解釋一下劃線部分。謝謝
老師，這里關(guān)鍵值為什么給的2.58？是用雙尾的關(guān)鍵值了嗎？？計(jì)算LVAR到底使用單尾的關(guān)鍵值還是雙尾的關(guān)鍵值？？
老師，想請問一下，計(jì)算LVAR，假設(shè)是正態(tài)分布，為什么關(guān)鍵值根據(jù)單尾來取而不是根據(jù)雙尾來??？thx
金程問答