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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
隨著信用級別的下降代表著信用風險的上升 →要求回報率變高 →債券的收益率 yield 也會上升對吧?那么此時是不是債券的價格根據(jù)DCF的理論,應該是債券價格下降吧?這里有個理解上的問題想問下.就是如果回報率變高,其實對于投資者來說應該是債券價值是上升的對吧?那么為什么債券價格反而是下降的呢?
Notes 34章第3組第1題。我個人感覺3個選項都有問題。選項A和B顯然是錯誤的，因為OAS已經(jīng)排除了期權(quán)風險，而選項A和B卻執(zhí)意認為OAS里有期權(quán)風險。但選項C也不完全正確。因為OAS包括信用風險和流動性風險，而不是只包括信用風險。正確答案的確是C，但這有點矮子里挑將軍的感覺。
老師 這是本case最后一問。老師這里是long total returen sap. 這是一種信用衍生品。對于總收益互換的買方是為了買保護，防止對手方給自己的信用風險。所以long方是付出
老師，1。視頻里老師說“A選項本身沒有問題”，但我看文字解析的意思感覺A本身有問題。文字解析的意思我讀到的是：“清算所給期貨的買賣方提供信用保護，credit protection里賣方給買方提供
您好老師，我沒讀懂credit boom （domestic factors ），請問資產(chǎn)證券化的增加導致出現(xiàn)了信用爆棚？然后房價也漲了？ 為什么信用會爆棚呢？房價為啥跟著漲了呢？ 另外，外國因素
。但是11月份的講義中沒提這個知識點，而且說real world PD只包含信用風險，risk mutual PD包含信用風險和其它的風險溢價。我昨天對視頻進行了一下梳理，請老師再受累給解答一下
信用風險百題83 when an institution has sold exposure to another institution in a CDS, it has exchanged
請問老師，信用風險中TRS講的是被保護買方支出收益，增值，獲得違約補償和資產(chǎn)減值部分，即虧損時獲得補償。操作風險TRS支出固定收益，獲得浮動收益，即虧損時候會支付損失。那么信用風險的總收益互換TRS和操作風險視頻6第 17分鐘講的TRS是同一種產(chǎn)品么？ 如果是的話，兩個的產(chǎn)品設計怎么會不一樣呢？
home portfolio關(guān)于Muller，為什么home portfolio里要說到對美國投資征稅的問題，這不是在US portfolio才應該講的嗎？nn后面講US portfolio的部分和前面講的又感覺是矛盾的，求詳細講解??????n
跟著視頻按計算器，銀行角度，年初借出3170，N=4，Iy=10%，payment死活按出來不是1000而是1071.36.怎么回事，腸子都急斷了！像這樣的情況，我后面的視頻內(nèi)容怎么吸收，總要一步步
cash=行權(quán)價格的時候，我整個都不是很理解？ 說是，C=SN(d1）-Ke^（-rt）N(d2)2、上課的時候，不是說，asset-or-noting call 的價值是Se^-qtN(d1）嗎
第一步：N=20、I/Y=5、PV=1300000、FV=0、CPTPMT=-104315。第二步計算NPV：期初現(xiàn)金流：購房首付款=-700000（元）；第1年現(xiàn)金流：等額還款額第1年住房維護成本
前提是根據(jù)整個市場的情況才能解釋default rate一樣（由于系統(tǒng)性風險），導致第1到第n個CDS的價值相同，Q: 是不是就是算術(shù)平均值（假設整個CDS的價值是固定的）2）同理，是不是當p=-1
）；如果是期中轉(zhuǎn)股，股利、利息、新增股份數(shù)都是時間加權(quán)，也就是乘以n/12來計算對吧？ 2、可轉(zhuǎn)債加回的是“票面利息”的有效利息對吧，也就是票面利息乘以（1?稅率）？ 3、庫存股是公司從投資者手中回購
金程問答