為什么第一題選c
為什么乘以25
同一控制與非同一控制下，長投的賬面價值不同，這塊是怎么計算的，老師幫忙復(fù)習(xí)一下知識點(diǎn)唄
為什么在預(yù)測公司規(guī)模增長時采用這兩個指標(biāo)呢？一般會怎么考？
fnd-cva+dva，這里是指站在銀行的角度分析的嗎？交易對手違約給銀行帶來的預(yù)期成本要減去，銀行違約給銀行帶來的潛在的收益要加上？
此視頻24分15秒的時候，老師說，銅期貨公允價值上升，那銅存貨公允價值就必然是下降的，他們2個是反著來的，為什么啊？不應(yīng)該是同向的么？因?yàn)槠谪泝r格是對未來商品價格的預(yù)期，期貨價格上漲意味著市場預(yù)期未來銅的價格走高啊·怎么期貨價格上漲了，銅存貨的價格還低了？這不是倒反天罡么？
沒有理解老師這部分說的，我理解return服從正態(tài)分布，然后price 服從 對數(shù)正態(tài)分布，那為什么這個圖的位置 又有了log return了呢？return到底可不可以服從lognormal呢？ 還是說 應(yīng)該理解為 return本身服從正態(tài)分布，在此基礎(chǔ)上，我們對return進(jìn)行l(wèi)og，所以log return服從log normal？
Long Call option= Borrow at rf and long underlying Long Forward=Long a call and short for a put 怎理解
implied volatility 倒推，我理解 call的價格，S，T，K，R為公開已知，也知道通過d的公式可以計算波動率，但是我們首先需要知道N(d1) and N(d2)是多少才能用d的公式呀，那兩個N的值是怎么最初得到的呢？？
為什么Rm也叫做系統(tǒng)性因子？他在這個公式中Ri=α*β*Rm+誤差項，是作為自變量X的，能否用簡單通俗的語言講一下為啥這個X也叫系統(tǒng)性因子？
這一小節(jié)系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險的課后題，第一小題貌似不是這一節(jié)里面的知識點(diǎn)？
老師，沖刺筆記上關(guān)于PPT給出的補(bǔ)充是：”6）Sector/ coupon/ maturity cell weights：對應(yīng) option risk，組合中的含權(quán)債是可以不匹配指數(shù)，并以此獲得超額收益。例如：預(yù)期利率上漲，此時應(yīng)該多配置 callable bond 和 putable bond，獲得超額收益。另外含權(quán)債的特點(diǎn)是稀少，因此一買就漲，一賣就跌，所以構(gòu)建成本較高“ 利率上漲時買callable bond我能理解。但是為什么也可以多配置putable bond而獲超額收益？putable相當(dāng)于我擁有未來將債券賣出的權(quán)益，這個賣出價是什么？這個賣出價會高于同時點(diǎn)市場價嗎？
老師講得跟課后練習(xí)題有出入。他說的是后三種類型的bond應(yīng)該用effective duration 去衡量。而課后練習(xí)講得是只有含權(quán)bond采用effective duration 去measure 利率變化對price的影響。
這一章里的熵 沒有著重講解，大概了解到什么程度比較合適
金程問答