全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
請問老師，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議規(guī)定計算市場風(fēng)險用的仍是10天的VAR，操作風(fēng)險和信用風(fēng)險用一年的VAR？是說計算VAR的時候的要求對吧，這里的10天、1年都是指window對吧？FRTB這一章中出現(xiàn)了好多對VaR的規(guī)定，感覺好亂，還請老師給梳理一下，謝謝！
請問老師，是否可以理解為：銀行業(yè)衡量信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險來準(zhǔn)備經(jīng)濟資本是默認(rèn)ｒｈｏ（相關(guān)系數(shù)）為１的。因為Ｂａｓｅｌ要求就是這樣。而公司衡量風(fēng)險在各個部門之間的話，是存在ｄｉｖｅｒｓｉｆｉｃａｔｉｏｎ?。猓澹睿澹妫椋舻?。其次，想請問是否Ｂａｓｅｌ就是只是管銀行業(yè)的，沒有再其他的行業(yè)？謝謝呀
信用風(fēng)險61題：債權(quán)法算hazart rate時，hazart rate*LGD=credit spread，這個credit spread是YTM與risk free rate 的差值，即CS
想問2個問題：1. LBO這里 視頻沒有提到 借貸是用被投資公司的資產(chǎn)\現(xiàn)金流做抵押借來的錢 我是看中文精讀才知道 不然 買家去銀行用自己資產(chǎn)\信用貸款去購買并購 也叫LBO嗎？ 2. PIPE跟定增 Placement 有什么區(qū)別嗎？ 似乎都是小范圍針對某些投資人進行的
C選項是否能詳細(xì)解釋一下？Spread的widen是指spread的變大嗎？是指債券和swap swap spread同時變大嗎？這個機構(gòu)發(fā)行的cds難道就是基于他自身的信用嗎？債券價格的Spread的上升是不是意味著風(fēng)險的上升Spread是指yield的減去無風(fēng)險收益率嗎？
。這句話感覺本身語義不通呀，翻譯成中文好像還可以：一個敞口是信用利差擴大的結(jié)果。但是exposure沒說emerging，也沒有become，沒有對應(yīng)widening的動名詞，請問這個exposure單獨出現(xiàn)的時候就是指正敞口？
請再解釋一下A和C。A說單個貸款規(guī)模變小但貸款人數(shù)增加，總體貸款規(guī)模還是有可能增大的呀，信用風(fēng)險敞口不還是會增大？C為啥說零售存款增加而wholesale存款降低會導(dǎo)致funding and liquiding risk降低？這兩種類型的存款與credit risk的關(guān)系是怎樣的
不太明白為什么不直接寫Market risk premium代替lambda1?n問題 3) 是不是p111的公式是expected return就一定沒有e(i)項? 但是不是expected就不
精 /equity = ￡1,000/￡1,750 = 0.57.其中1750=1430+320，320為少數(shù)股東權(quán)益MI。我有疑問，在case原文的第一段已告知N公司320買了B公司50%，B公司的賬面
Alternatively, changing N from 4 to 3 and calculating the PV will yield the same result. The change
這道例題結(jié)合第二個公式，把M付息頻率轉(zhuǎn)換成N付息頻率，等式兩邊不就是相等的EAR嗎，因為根據(jù)1公式，是YTM與EAR的求解關(guān)系式。也就是說，付息頻率不同，YTM不同，但同一個債券的EAR是一樣的惟一
了GGM模型，但是高登增長模型是基于n趨向于無窮大時才成立，而這里的H模型，短期增長年份很有限，所以用股利除以（r-g)應(yīng)該不成立，應(yīng)該是0.5H*D0*（Gs-Gl)就可以了，為什么還要除以（r-g),請解釋一下原理。謝謝
is computed as follows: PMT = 5; N = 2; FV = 100; I = 6; CPT → PV = -98.17(ignore sign). The option
好像沒有說到樣本均值？只是說總體容量為65，均值31，符合正態(tài)分布，方差為529（總體方差），99%所對應(yīng)的置信區(qū)間，對應(yīng)的k 我們已經(jīng)背下來為為2.58,為什么要去除65的平方根，不就是均值+或-k個標(biāo)準(zhǔn)差嗎？同n什么關(guān)系，我一直不明白？
學(xué)了這么多模型，怎么應(yīng)用到銀行信用風(fēng)險管理呀？銀行那么多資產(chǎn)，不能一筆筆分析吧。還有單因素模型中市場因子是什么意思？為什么有正有負(fù)？震動是什么意思？在市場上怎么取數(shù)？老師講的特別好，但是我應(yīng)該怎么用到實際工作中呀？謝謝了。
金程問答