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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
計(jì)算trading book里面對信用敏感并且考慮了信用評級變化和違約的這一類產(chǎn)品的Var么？這里我就很疑惑，到底IRC是用來算trading book還是banking book里面的credit
each month, and the amount of the outstanding pool balance declines over time.問：這里說的 信用卡攤銷 究竟是什么意思？ 比如
，所以return更高。本題是信用利差收窄，然后excess spread更大。但是傳統(tǒng)理解，不是應(yīng)該信用利差越大，risk premium越大，收益更高？為啥公式里面的第二項(xiàng)-Effective
Repurchase Agreement提到對于Borrower來說，抵押物價(jià)值提高會出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，老師解釋說的是怕出借方不肯把抵押物歸還。 請問這個回購不是在出借時(shí)候已經(jīng)協(xié)議好的嗎？應(yīng)該不會出現(xiàn)出借方不歸還抵押物的情況吧？不能理解
這里的再抵押規(guī)則，說到initial Margin 可以在特定條件下再抵押一次。但是在信用風(fēng)險(xiǎn)的講義p142~144頁，講的UMR這里，講過監(jiān)管不允許Initial Margin再抵押。我想問，這兩個地方有沖突嗎？如果考試考到了，我應(yīng)該怎么選擇正確答案？
而且這里的threat of substitution，越少的替代品，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，但是越少的替代品就說明可替代的不多，消費(fèi)者沒有可選擇的，供應(yīng)商的power越大，對應(yīng)第二條，那就應(yīng)該供應(yīng)商有主導(dǎo)權(quán)，違約風(fēng)險(xiǎn)更大才對啊
老師請教一下，non-cash revenue長期看不存在，這點(diǎn)可以理解。但若發(fā)生違約將來收不回來，那么當(dāng)期沒有扣除non-cash revenue豈不是導(dǎo)致fcff偏高了？將來計(jì)算fcff時(shí)，對于違約收不回來的信用減值損失，是不是也不應(yīng)該加回？
LM1第4題，看不懂答案。公司的信用評級是AA，挺高的，按理說會導(dǎo)致spread narrower，所以不明白為什么選B。日本和美國的資本市場開市時(shí)間應(yīng)該不一樣，應(yīng)該不會導(dǎo)致spread narrower，所以感覺應(yīng)該選A？
？另外授課老師在42頁P(yáng)PT講credit premium包括三個方面，expected loss和default risk和信用評級，前兩個方面有什么區(qū)別？
市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本金: 問題1:是在basel2提出了SRC嗎？這個捕獲市場風(fēng)險(xiǎn)中的違約風(fēng)險(xiǎn)，用的是1年99.9%的VAR； 問題2: FRTB和basel2.5什么關(guān)系？basel2.5提出了IRC，這個是捕獲市場風(fēng)險(xiǎn)中信用質(zhì)量變化風(fēng)險(xiǎn)嗎？用的是10天99% VAR
模考一 第64題 1.這里的FV 為什么是=100？不是=100.5？ 2.為什么這里的PD計(jì)算沒有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百題第20題用了PD=(1/2CS)/LGD 是因?yàn)檫@里的PD沒有特指1.5年的PD嗎？ 如果是的話 請問這里的pd是ADR嗎？
請問，如果信用風(fēng)險(xiǎn)使用內(nèi)部模型，是不是公式可以改寫成total capital/（CRCcr*12.5+MRCmarket*12.5+ORCop*12.5）>=8%?如果是這樣，巴塞爾假設(shè)所有風(fēng)險(xiǎn)
老師，1.這里最后一句是什么意思？有不同影響 因?yàn)楦綦x防止抵押品再利用？這是再說funding exposure 還是credit exposure的呢？不太理解 2.以及 融資敞口和信用敞口，前者
netting), 而且是越接近0越好，越接近1越不好。請問這和信用風(fēng)險(xiǎn)的部分講到netting factor是一個概念嗎？netting factor=EE(netting)/EE(no netting)，其中也是越接近0效果越好。
30，講一下statement2，為什么還包括了tax啊，沒感覺考慮到稅啊 21，為什么這幾個會出現(xiàn)正的信用利息差曲線，能詳細(xì)講一下這三個么abc 14，為什么選a，詳細(xì)講一下abc，其中a，high yield是指投機(jī)級債券么？講一下abc謝謝
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