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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，你好，國債的還款資金來源是稅收或者印錢，以本幣計價的國債信用質(zhì)量更高是因為萬一真的沒錢可以印錢，但是如果外匯儲備不足則可能發(fā)生違約，但是有一個問題，外匯儲備不足不可以用印出來的錢去換外幣嗎？
請問風(fēng)險管理原版書203頁第22題是什么意思？是說想增加信用風(fēng)險敞口，然后如何實現(xiàn)這個對嗎？另外答案seller要pay ,應(yīng)該是buyer assume credit risk ，答案是
（1）國際準(zhǔn)則下，HTM的減值損失是進利潤表的，但是當(dāng)信用變好，發(fā)生回轉(zhuǎn)時，也是從利潤表回轉(zhuǎn)嗎？（不是說利潤表只允許調(diào)入不允許調(diào)出嗎？）（2）國際準(zhǔn)則下，AFS的發(fā)生減值也是將損失計入利潤表嗎？后期在賣出之前可以從利潤表回轉(zhuǎn)？
強化班信用風(fēng)險視頻第三課的30分鐘左右，習(xí)題1的計算的put premium對于雙方而言都不是exposure，這筆費用期初已經(jīng)交了，為什么老師說對于paul的對手put的價值是exposure？paul對手的exposure不應(yīng)該是k-s=125-98=27么？
老師你好，第二題B選項說債務(wù)變多說明債權(quán)人愿意把錢借給公司，認為公司可以償付更多的債務(wù)，認為公司信用水平變高，這樣理解不對嗎？不是從lender的角度出發(fā)進行分析嗎，如果按照解析我覺得那是從公司自身角度出發(fā)，沒有體現(xiàn)題目的lender is veiwing…as…
Yield spreads are exceedingly high 是說信用利差極大，那么corporate bond price應(yīng)該會下跌，為什么這里判斷為corporate bond
"發(fā)行主體的信用評級被降級，發(fā)行主體在交易時承擔(dān)的風(fēng)險會更高" - 被降級后發(fā)行主體承擔(dān)什么樣的風(fēng)險會增加？“對市場帶來更不利的影響”- 發(fā)行主體被下調(diào)評級會對市場帶來什么不利的影響？"可能會有順周期的影響" - 如何從前面兩句話得出這個結(jié)論？
老師，可以總結(jié)一下所有風(fēng)險市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，操作風(fēng)險，流動性風(fēng)險的資本金各自的計算方法嗎？似乎并不是每一個風(fēng)險都有sa, bic, ama, ama等四個方法，我們有時候和internal
債券基本面模型這里,請問看久期長短是只要看國債這一行對嗎?判斷不是中等是因為長久期國債>10%還是因為他是整行里面權(quán)重最高的,依據(jù)哪一個判斷?另外中等信用風(fēng)險56%應(yīng)該挺高的了,是其他的都不能超過10%嗎?謝謝!
老師，為什么Interest rate swap有最大的無償本金呢？IRS不是只交換期間現(xiàn)金流的嘛？沒有本金交換呀（191這道題說因為IRS是OTC衍生品，所以有對手方風(fēng)險 不太理解選C。確實存在對手方信用風(fēng)險但是不應(yīng)是B更大嗎，因為exposure更大呀）
信用風(fēng)險和操作風(fēng)險的那個損失分布圖，理解不是很透徹。麻煩老師幫我看看我下面這樣的理解和表述是正確的嗎：AA評級的違約概率比A評級的低，但是一旦違約，AA評級的風(fēng)險敞口（最大損失金額假設(shè)為50萬）是大于A評級的40萬 。
老師，為什么我覺得計算單個B違約的時候，30已經(jīng)包含了25呢。就是如果在30的敞口上，里面既有A又有B，這不就是A和B都違約了的情況了嗎？但是30不是只能是B一個違約的敞口嗎？我問的是精講課信用風(fēng)險講義第20-212頁的例題。
想問下老師： 1、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成的股票是公司新發(fā)行的股票嗎？為什么說可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股會稀釋現(xiàn)有股東的股權(quán)？這里的股權(quán)是指每人的平均財富嗎 2、為什么說accelerated sinking fund是對發(fā)行人好的（如圖）？不是降低了債券持有者的信用風(fēng)險嗎，應(yīng)該對持有者好呀
?？?-3，Var的計算應(yīng)該不僅只用于經(jīng)濟資本的計算吧，也用于日常的風(fēng)險管理，這里B說的speifically, 是不是不合適？在算信用，市場和操作風(fēng)險的時候是直接相加的，應(yīng)該是沒有考慮分散化的效果吧？D是不是可以算正確？
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