certain tranche 指的是什么？
可以詳細(xì)解釋一下這里的 notch-up和notch-down的意思嗎？
協(xié)方差，和兩個資產(chǎn)投資組合的方差，表達(dá)的底層邏輯是不是一樣的？
第二圖那里老師是不是把gain和loss標(biāo)反了
您好，公司 20X1. 1.1 授予25 million 個option, C0 = 1,288, S0 = 4,360 = X, 每年生效1/3, 20X3. 12.31 生效完，20X5, S = 5,400, 6m option被執(zhí)行, 20X1, X2, X3, 12.31, share based compensation expense = 1/3 ×25 ×1288 = 10,733, 20X5. 12.31, share based compensation expense = -6 ×1288 = -7728, 為什么 paid in capital = 30,888 ？； CFF = 23,160 是怎么來的？
老師我這么理解對嗎？圖二是我的理解
增值稅稅銷項不是記在銷售商品所得現(xiàn)金中了嗎，支付稅費(fèi)中的增值稅是哪一部分？
老師好，這道題是不是也能：1）用計算器計算2014.8.15日的價格；2）用其加上PMT 325；折現(xiàn)到2014.7.1；3）再用這個金額減掉2014.2.15至2014.7.1產(chǎn)生的利息。這種計算方法和答案是一樣的吧
BULL Call spread是高買低賣啊，不是所有的BULL SPREAD都是低買高賣的呀
為什么這里老師說UL等于組合資產(chǎn)波動率 之后 又說 UL是在計算單個資產(chǎn)
老師，如果計算normal var的話14%和波動率可以直接帶入計算吧，就是normal var和lognormal var計算公式不一樣，但是收益率均值跟波動率的數(shù)值不需要調(diào)整嘛
講義上對于超額抵押 overcollateralization 的解釋是：The pool offers claims for less than the amount of the collateral.這個和老師舉的例子好像不一樣？老師的意思是自己持有一部分equity？
看漲期權(quán)的價值下限（假設(shè)標(biāo)的為歐式不分紅），價值下限不是0-PV(K);未來價格下跌到執(zhí)行買入價以下，看漲期權(quán)就不會行權(quán)，相當(dāng)于就沒有價值了?。ň蛻?yīng)該為0），然后原本可以用來投資的錢，之前用來買看漲期權(quán)了，所以應(yīng)該減掉投資折現(xiàn)收益，所以看漲期權(quán)的下限（歐式不分紅）應(yīng)該是-PV(k)啊
為什么expected payoff 賠付為什么要用1-recovery rate，這樣計算不是計算expected loss？
為什么年中的違約概率和年末的一致？
金程問答