為什么f為1-99.9%的反函數(shù)
這里的soft bullet指什么？是什么意思？
請詳細解釋一下這句話的意思，as the housing market improves, credit enhancement falls; as the housing market slows down, credit enhancement increases，信用增級如何與房地產(chǎn)市場關(guān)聯(lián)起來的？
左邊的鐘形曲線代表違約的情況，也就是說這個曲線上的點代表在一個給定評分下違約的申請在總申請中的占比 那么怎么理解500評分的違約率低于650評分的違約率？
Q2 為什么說不影響 operating cash flow？如果折現(xiàn)率提高 pension compensation的總體影響是什么？能不能總結(jié)一下養(yǎng)老金這一塊從現(xiàn)金流量表角度 涉及到哪幾類現(xiàn)金流，感謝
這張圖里面的notestructuring是什么意思？
沒聽明白，請老師再仔細講講分析思路。一步一步慢慢來，一是...二是...三是...這樣，謝謝
stress loss based on el and based on cva 讓我不禁思考，c v a and el 如此相似，但是又不同。老師可以詳細講下它們倆之間的區(qū)別和共同點嗎？
老師這里舉的例子，如果loss是12，initial margin 是10，default fund 是5，那么default fund剩余5-(12-10)=3，如果將initial margin調(diào)低到8，default fund 調(diào)高到7，那么 default fund 剩余7-(12-8)=3，這兩種情況是一樣的嗎？
老師好 關(guān)于currency swap， 我記得二級紀老師講的是，比如說一個中國公司和一個美國公司互換，中國公司從中國借人民幣，但是人民幣是美國公司在用，所以中國公司收到的是人民幣的利息，之出的是美元的利息。咱們?nèi)夁@個貨幣互換 ，我感覺我學(xué)混淆了，這里加入dealer，美國公司把自己的歐元負債換成了美元負債，然后給dealer支付美元浮動利息。老師，我感覺我有點懵逼，二級學(xué)的是互換雙方直接進行swap，所以比如說中國公司借人民幣收到人民幣利息，支出還是美元利息。三級加入dealer，把外幣債務(wù)換出去，然后本國直接就支付本國利息了。是這么理解的嗎？二三級學(xué)的兩種互換還是不一樣？
請問中間的$25是哪來的？
cheapest-to-deliver bond在沖刺筆記 哪里講解??？
有點沒理解zar如果是分析師預(yù)測匯率是0.925這樣的話按照老師的意思還是不對沖 有點不理解按照這樣那分析師的意見GBP為什么要對沖呢 總歸是要賣的更高啊 GBP基金經(jīng)理的預(yù)測是12.3但是對沖是12.65賣的更高 這時候應(yīng)該對沖 但為什么ZAR那里對沖還是比預(yù)測好就不對沖了呢？還是說還是已是否是positive或者negative roll yield為準？GBP是positive所以咋都得對沖然后ZAR是negative所以咋都不對沖？
基礎(chǔ)班有講過要小心DC/FC的表達式，請問在計算什么的時候額外注意這個表達式變成了 FC/DC？
為什么要假設(shè)債務(wù)都是零期債呢？
金程問答