第三題如果條件是steepen的情況下，怎么回答比較好？
heuristic constraints 和 Formal constraints的區(qū)別能說明一下嗎？
判斷Prime U 使用量化模型是根據(jù)這句話嗎？A risk model is used to measure risk.
Accounts for covariances的含義是什么
老師好，Q3題目感覺意思是 使用Futures來對(duì)沖Corporate/Treasury bonds時(shí)有什么風(fēng)險(xiǎn)，但答案落腳點(diǎn)感覺是在回答Corporate和Treasury risk factors
第四題只是提到了tranche產(chǎn)品，但是沒有提到購買CDS保險(xiǎn)的內(nèi)容，是不是這道題不考慮違約和賠付，只看如何提高組合的收益？
老師好，第三題，沒看懂In addition開始后半句表達(dá)的意思，請(qǐng)教下這句話錯(cuò)在哪里？
（1）這里沒太明白，為什么突然增加壞賬準(zhǔn)備、減值代表在之前的估計(jì)中對(duì)earnings高估了 （2）第三點(diǎn)老師是不是講解的是一個(gè)相反的例子？原文是因?yàn)闆]有早一點(diǎn)計(jì)losses損失，所以之前對(duì)于earning是高估的，因而目前賬戶上計(jì)提大量損失。（老師所講的例子是提前記了大量損失） （3）對(duì)于research he development，OCI&NI會(huì)發(fā)生什么diverge的情形呢，視頻中未講解 （4）按照老師的講解diverge不包含刻意，那對(duì)估計(jì)量比如固定資產(chǎn)剩余年限修訂，突然增加壞賬準(zhǔn)備這些，都是看做公司在日常財(cái)報(bào)中的操作不當(dāng)？
這里推導(dǎo)出相關(guān)系數(shù)＝β1×β2。但是這是在非條件場景下，即市場因子和特殊因子都服從標(biāo)準(zhǔn)正太分布的時(shí)候。但是如果是條件場景下呢，即市場因子已知，特殊因子服從標(biāo)準(zhǔn)正太分布時(shí)，這時(shí)候的相關(guān)系數(shù)是否也可以推導(dǎo)出來公式，此時(shí)應(yīng)該是多少呢？
什么是asset return？
老師，這道問題里面雖然總收益互換的概念中要支付資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)的部分，但是題目中這里面說BBVA要支付的只是利息的部分，為什么最后在計(jì)算的時(shí)候還要把資產(chǎn)變動(dòng)的部分？
A和B有什么區(qū)別？？
圖片中投機(jī)級(jí)的累積違約概率是增加的，為什么結(jié)論是遞減的？
為什么在極端條件下 F=N^-1(1-置信水平）呢
能不能給一個(gè)haircut的公式?。?
金程問答