全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
Upfront Premium x 100，這兩個(gè)都是站在CDS seller角度的吧？ 我其實(shí)不太明白實(shí)操中是怎么買CDS的，像upfront premium好像付的就是債券信用利差與1%或5%的
老師好，對(duì)比61和63題有些困惑：按照63的邏輯，因?yàn)轭}目考察的是CVA，不是BCVA，所以即便兩家機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)降幅不同，CVA也都是上升的。那么61題考察的也是CVA不是BCVA，難道不應(yīng)該兩家
老師，固收CASE4的第3題，文章中說(shuō)，RAMIREZ對(duì)基金公司ALPHA所聲稱的自下而上的能力感到困惑，因?yàn)樗麄儗?shí)際上是傾向于收益率最大化，不考慮信用評(píng)級(jí)的差異。題目中問的是R批評(píng)這家公司的原因，感覺原因應(yīng)該是這個(gè)基金公司說(shuō)的和做的不一致吧，為什么選B呢，看起來(lái)B和這個(gè)原因好像沒有關(guān)系呀？
沒人質(zhì)疑這種債券背后的邏輯嗎？ 如果信用下調(diào)了 也有可能最終一無(wú)所獲，這個(gè)債券違約了啊。那就算它上調(diào)coupon有什么用呢？ 到最后損失依然100% 那我寧愿選擇普通的債券 但是基本面是好的
關(guān)于多因子資產(chǎn)配模型中風(fēng)險(xiǎn)因子的提取，long長(zhǎng)期國(guó)債，short短期國(guó)債，提取duration factor; long信用風(fēng)險(xiǎn)債券，short無(wú)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債，，提取credit risk因子。 那
16題，巴2.5中的IRC也包含credit spead 和jump to default兩種風(fēng)險(xiǎn)啊，所以才說(shuō)IRC和SRC可能有重疊的部分，只是衡量的時(shí)候兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一用了信用風(fēng)險(xiǎn)的置信水平
老師好，信用風(fēng)險(xiǎn)109題，equity flow是什么意思？excessspread填完overcollateral,就分給equity?這是給equity的本金還是利息？此題中有equity層嗎
老師您好，我的問題有點(diǎn)多： 1.這里講的credit exposure是指由于企業(yè)違約不償還貸款而導(dǎo)致銀行的信用也受牽連的意思嗎？這個(gè)會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)情況下哪些問題？由于銀行內(nèi)部的錢老是收不回來(lái)，其他企業(yè)
老師你的解釋我有點(diǎn)聽不懂了，這一題不是講的是從一個(gè)大指數(shù)中算出一個(gè)小指數(shù)嗎，你的解釋說(shuō)第一步將指數(shù)分類，但是這里一直都只有一個(gè)指數(shù)啊(從一個(gè)大指數(shù)中抽股票組成一個(gè)新的指數(shù))。。是不是口誤了呀，第一步將股票分類按照信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)然后再抽樣是這樣的意思嗎？
這節(jié)課老師原句說(shuō)到：“美國(guó)支持中產(chǎn)買房，通過三大機(jī)構(gòu)發(fā)行MBS，用美國(guó)政府信用做擔(dān)保，使MBS能借到世界上最便宜利率的錢，反過來(lái)降低銀行的貸款利率，同時(shí)幫助中產(chǎn)買房”，此處我不理解：1. 具體是怎樣
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測(cè)試的信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析能不能用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動(dòng)算非預(yù)期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個(gè)非預(yù)期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良率，這就可以當(dāng)作我在情景分析下壓力測(cè)試的不良率變化，可以這樣做嗎？謝謝老師，急需你們的指導(dǎo)。
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測(cè)試的信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析能不能用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動(dòng)算非預(yù)期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個(gè)非預(yù)期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良率，這就可以當(dāng)作我在情景分析下壓力測(cè)試的不良率變化，可以這樣做嗎？謝謝老師，急需你們的指導(dǎo)。
老師，2005年的信用危機(jī)案例中，為什么違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性上升，equity tranche的價(jià)格上升吶？課件梁老師講的是因?yàn)閑quity相當(dāng)于保鏢的作用，相關(guān)性變大風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)值就變大。但是對(duì)于
老師，2005年的信用危機(jī)案例中，為什么違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性上升，equity tranche的價(jià)格上升吶？課件梁老師講的是因?yàn)閑quity相當(dāng)于保鏢的作用，相關(guān)性變大風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)值就變大。但是對(duì)于
信用百題第7題，有好幾個(gè)疑問：1、答案中的110-101得出來(lái)的感覺應(yīng)該是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是還應(yīng)該減去一個(gè)EL嗎？2、the 95% percentile corresponds
金程問答