凸性里面說的duration只能反應(yīng)債券線性變換的那部分價格變動,這里面的線性變動和之前債券組合中提到的加權(quán)平均公式局限性中的線性變換是一個事情嗎?
某銀行將發(fā)行一筆永續(xù)債券，債券類型為：一級資本補充債券。請問什么是“一級資本補充債券”？作為投資人（債權(quán)人）有哪些權(quán)利？在清償順序上和股東有何差別？而從該銀行的角度，在其資產(chǎn)負(fù)債表上，這筆永續(xù)債券屬于負(fù)債？股東權(quán)益？還是資產(chǎn)？謝謝！
視頻處5:54,1/2conv*delta_y^2是咋推來的呢
Coupon 越少,久期就越大,這個怎么推出來的,按照MAC.D的公式,是債券未來所有的現(xiàn)金流每一期折現(xiàn)除以債券價值,再乘以時間t.Coupon小只能決定每一期的coupon現(xiàn)金流小,但是債券的價格P0,票面價值一切都是未知的,怎么能推出來呢?而且,coupon小,和債券本身的parvalue無關(guān)吧.
老師說:修正久期是一階導(dǎo)的結(jié)果:△P/△y,但是修正久期不是(△p/p)/△y嗎?到底是哪個?
duration的利率到底是市場利率還是債券的收益率?債券價格的折現(xiàn)求和用到的折現(xiàn)率又是什么折現(xiàn)率?是市場利率還是債券的收益率?
如果中間利率沒有任何變動，那么 HPR 跟 YTM 就是相同的。想問下,我記得一個債券的YTM可能會有很多,一般都是不同付息次數(shù)下的YTM應(yīng)該是不一樣的吧?那么這里的YTM是默認(rèn)一年幾息的YTM?
cpr到底是一年還是一個月?
這里債券的攤銷,carryvalue是什么意思?為什么不能用購買時的價格,要用carryvalue?
銀行把loan賣給SPE以后，銀行的資產(chǎn)負(fù)債表里還有資產(chǎn)loan嗎？
為什么有人會選擇價格高的債券買 同時要求的收益率還低？
committed bank lines銀行的授信額度是？借款的額度么
participation instruments, 是沒有coupon的嗎？
這第三個例子中，purchased at par，F(xiàn)V=PV=1000. 為啥還有coupon rate=10%呢， 不是中間不給coupon么？
2小時15分的地方，為什么callable_bond比pure_bond有更大的再投資風(fēng)險
程寶問答
金程問答