金程問(wèn)答
這部分行為金融學(xué)和Equity 中的一樣嗎?以哪個(gè)為準(zhǔn)?
RRTTLLU 是屬于 IPS 內(nèi)的嗎?還是 RRTTLLU 就是 IPS 的核心,還是 IPS 的主體內(nèi)容就是 RRTTLLU
所以,CML和 Optimal CAL 線上的所有點(diǎn)都是充分分散風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn),不能夠通過(guò)組合進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)了? 對(duì)啊嗎
傳統(tǒng)投資不包含基金嗎?另外,前面收到的Full-service asset manager和Specialist asset managers,multi-boutique是對(duì)基金經(jīng)理的劃分還是對(duì)公司的劃分.
為什么ETF不是和 sponsor 直接交易呢? 不是和mutual funds的開(kāi)放式基金一樣嗎?
ETF 一級(jí)市場(chǎng)中,為什么 AP 給到 Sponsor 一籃子股票,是以 sponsor的要求配置,投資者是 AP,不是應(yīng)該以 AP 要求配置嗎
開(kāi)放式和封閉式都屬于公募基金是嗎? 都屬于在場(chǎng)內(nèi)交易的?
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題不用加權(quán)平均可求beta嗎？因?yàn)榭吹搅硪粋€(gè)回答老師說(shuō)加權(quán)平均求beta是二級(jí)內(nèi)容．可以集中講一下beta的所有求法嗎
CML 線的斜率是不是準(zhǔn)確點(diǎn)來(lái)說(shuō)是市場(chǎng)組合的 sharp ratio?而不是 sharp ratio? 因?yàn)槿我庖粋€(gè)投資組合都可以有 sharp ratio吧?
什么時(shí)候投資組合會(huì)比市場(chǎng)組合要好呢?按照 CML 理論說(shuō)的,一個(gè)投資者只能投資兩類資產(chǎn):無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合.100%投資市場(chǎng)組合,賺到和市場(chǎng)組合一樣的收益率.那么還能更高嗎?不是封頂了嗎?
因此類推，對(duì)于CAPM 模型，B（market）>0，表示相比于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，多配置了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)-市場(chǎng)組合market portfolio對(duì)嘛？如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表現(xiàn)的好，就可以獲得超額收益。
這里為什么是P'的斜率是 sharp ratio?不是只有 CML 線的斜率才是sharp ratio 嘛? 這里明顯不過(guò)市場(chǎng)組合點(diǎn)啊
這里的因子和自變量是一個(gè)嗎? 因?yàn)?CAPM 中,自變量是β. 而這里老師的意思我感覺(jué)好像因子不是自變量,更像是自變量前面的系數(shù)
問(wèn)下,對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別是什么? 是一個(gè)概念嗎?
這里的系統(tǒng)性方差和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),我想問(wèn)下,是整體市場(chǎng)有關(guān)的我可以理解,但是是和投資組合有關(guān)嗎?或者說(shuō),是不是說(shuō)兩個(gè)投資組合,它的系統(tǒng)性方差和風(fēng)險(xiǎn)是一樣的還是不一樣的?
程寶問(wèn)答
