這里說的有效市場等于完美市場嗎？
E(xy)=E（x）E(y)嗎？
題目中的the weighted average of two securities’ standard deviation，直譯的話不應(yīng)該是，兩個資產(chǎn)的加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差么？該怎么理解，就可以理解成(w1σ1+w2σ2)2？還是沒get到，解題過程我是理解的~~~
PPT一直在晃來晃去 都看不清在講什么
為什么無論投資者的風(fēng)險偏好是什么，切點(diǎn)p都是最優(yōu)投資組合？如果一個投資者是風(fēng)險追求者，那CAL線不應(yīng)該是越平緩越好嗎？這樣在相同的E(R)下越平緩的CAL線有越大的方差
老師，但是DB plan不是說的類似于國內(nèi)的養(yǎng)老金支付方式嗎？那為什么會是由雇主sponsor呢？這筆錢不是在員工工作的時候從收入里扣除一部分上交最后當(dāng)退休的時候獲得定期支付的養(yǎng)老金嗎？
老師，這個標(biāo)紅的不是說實際中，ETF的市場價格更接近于標(biāo)的資產(chǎn)的NAV嗎？為什么這道題又說是mutual fund？
老師，如果用排除法做C前半句說的是risk tolerance，但是后半句說的是risk exposure，那risk budgeting不就在他倆中間嗎？把客戶的風(fēng)險敞口和風(fēng)險承受能力匹配從而進(jìn)行風(fēng)險預(yù)算，這不是也是說得通的嗎？（有一道題就是說的是一旦企業(yè)的容忍度確定了，那么風(fēng)險管理者就需要align risk exposures with risk appetite，而且當(dāng)時老師講的這就是risk budgeting做的事）
老師，這一頁的最后一句話怎么理解？
老師，為什么這個例題中CF1是100，也就是沒有加上產(chǎn)生的收益。但是課件里這個案例的CF1，又加上了股票的分紅？為什么兩者處理不一樣？
這個課件這么閃來閃去的，看著感覺很不舒服，麻煩老師反映一下
分不清錨定和前面的一系列cognitive errors
夏普比率分母是總風(fēng)險，那不應(yīng)該應(yīng)用于總的投資組合的表現(xiàn)評價，就是diversifed portfolios吧，未被分散的組合應(yīng)該是總組合的一部分，只有β有回報，不應(yīng)該用treyor ratio？
老師這部分的思維導(dǎo)圖呢？
db plan liquidity needs是不是寫錯了，和書上不一樣
程寶問答
金程問答