金程問(wèn)答
這里的 St950,是值 T 時(shí)間的股票價(jià)格折現(xiàn)到t時(shí)間的價(jià)格是 950,還是指t=t時(shí)間點(diǎn)的價(jià)格是 950? 我記得老師是說(shuō),歐式期權(quán)這塊,應(yīng)該是 t=T 時(shí)間點(diǎn)的價(jià)格折現(xiàn)到 t=t 時(shí)間的價(jià)格才是 St.
衍生品的結(jié)算.settlement. 遠(yuǎn)期合約是到日期結(jié)算,期貨時(shí)逐日盯市,每日結(jié)算. 交換是何時(shí)結(jié)算? 另外期權(quán)的結(jié)算是不是看是美式還是歐式,如果是歐式也是到日期結(jié)算,如果是美式那就是時(shí)刻都可以結(jié)算?
這里 St-Xt 可以理解,但是我覺(jué)得并不是 S-X 折現(xiàn)到 t 時(shí)刻吧? X 折現(xiàn)到 t 時(shí)刻是 Xt 沒(méi)問(wèn)題,但是這個(gè) S 怎么定義,畢竟 St 指的是股票價(jià)格在t時(shí)間點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)值,而 S 是指股票在 T 時(shí)間點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)值,并且他們之間應(yīng)該不是折現(xiàn)的關(guān)系對(duì)吧?是跟著市場(chǎng)價(jià)格的
老師您好！這塊還用掌握嗎？考試會(huì)考嗎？
老師您好！考試時(shí)，這塊是按照360還是按照365來(lái)算？謝謝
老師您好！第4選項(xiàng)的C沒(méi)有聽(tīng)懂，還有Substitute A IntoB 怎么翻譯呢？謝謝
老師您好！by是“乘以”還是“除以”的意思？“乘以”和“除以”一般分別怎么表示？！謝謝
復(fù)制是不是要保證未來(lái)每一筆現(xiàn)金流都一致?包括發(fā)生的金額和發(fā)生的時(shí)間? 而不僅僅是總營(yíng)收和到期日的 payoff吧?
交易雙方權(quán)利和義務(wù)是對(duì)等的,那么期貨的保證金算不算開(kāi)始給的錢(qián)?
選項(xiàng) 1,為什么是既不看漲,也不看跌呢?不是買(mǎi)入了買(mǎi)漲的遠(yuǎn)期合約了嗎?
這部分 dethholder 為什么是 long bond 和 short put?怎么理解?
這里為什么特殊時(shí)點(diǎn)上的估值和t=t時(shí)間點(diǎn)上不同? 不是都是算浮動(dòng)利率和固定利率未來(lái)現(xiàn)金流折算到對(duì)應(yīng)時(shí)間點(diǎn)的差值嗎? 為什么要去區(qū)分計(jì)算呢?
這里 C-hS 是什么? 是組合的價(jià)格?還是期權(quán)的價(jià)格,還是什么?
所以這里為什么期權(quán)的定價(jià)定的也是期權(quán)費(fèi),上一節(jié)老師剛剛說(shuō)過(guò)期權(quán)的估值是期權(quán)費(fèi),所以有沒(méi)有個(gè)準(zhǔn)?到底是哪個(gè)?
這里 FP 折現(xiàn)是不是折現(xiàn)到 0 時(shí)點(diǎn),對(duì)應(yīng)的 C 和 P 也是期權(quán)在 0 時(shí)點(diǎn)的價(jià)值是吧?
程寶問(wèn)答
