這里的 call和 put的定價就是 t=90時的期權價值了是嗎?
這里,C,P,S 都期權和股票在 t=0 時刻的價值.是嗎?
期權費為什么會定義成期權的價值? 是不是也是根據(jù)無套利法則
這里的 spot price和current put option price還不一樣嗎? 前者是標的資產(chǎn)的市場價格,后者是期權的價值是嗎
如果是美式期權呢?在t時間點可以行權的話,那么怎么算?執(zhí)行價值 X 需要折現(xiàn)到 t 時間點嗎?還是 St-X?
之前用現(xiàn)金流等價可以理解,但是這里也能夠利率折現(xiàn)等價怎么理解?
如果按照債券估值,這里面的左邊部分就是 1 了.回到債券的賬面價值 1
這里的 swap 的估值不懂,按照之前衍生品的定義,估值就是給投資者帶來的好處,一般都是在一個時間點上的衍生品的價值-它當時的市場,所以這里怎么理解這點?
這里如果是 long swap, 可以說確定了接下來這幾年都是支付這個 swap的固定利率,但是如果是 short, 那是不是就是鎖定了接下去這幾年收到的利率是固定的.
這里 swap的標的資產(chǎn)是一系列利率是啊吧? 所以如果看漲,則 long forward contracts, 此時相當于發(fā)行一個固定利率債券,買入一個浮動利率債券
浮動利率債券,每一個 reset date 的時候債券價格回歸面值,這個是對于所有浮動利率債券都成立?還是對于平價發(fā)行的浮動利率債券成立.按照老師說的,雖然每一期 coupon rate 都會調(diào)整,但是coupon 都會在基準利率下+風險溢價,而折現(xiàn)率是市場利率,不一定和 coupon rate一樣的吧
期貨合約的定價也是t=0時刻嗎?還是每天都需要定價. 另外就是期貨價格和利率之間的關系是不一定的嗎? 我記得債券和利息之間的關系是確定的,反向關系. 期貨價格和利率之間時不確定的嗎?
第一題的MTM gain是什么意思？老師講得第一個沒聽懂
老師您好！只掌握老師的方法就行了吧？不用看原版書這個方法了吧？謝謝
老師您好！這道題也沒說是連續(xù)復利呀！為什么要用這個公式呢？謝謝
程寶問答
金程問答