Q4 relative to 10-year government bond returns表示超出10年期國債收益率以上的部分？relative to 不是與......有關(guān)的意思嗎？怎么是超出呢？
Q4怎么看出來Current yield curve 就是無風(fēng)險收益率呢？goverment bond不是嗎？
beta不是風(fēng)險指標(biāo)嗎，為什么用風(fēng)險指標(biāo)作為權(quán)重
想問一下A選項里面為什么回購股票會導(dǎo)致E降低呢？
為什么a選項，putable bond 利率下降了，effective duration反而上升了？是因為利率下降導(dǎo)致價值上升，導(dǎo)致價格發(fā)生變動嗎？
請問老師為什么這兩個債券價格相等
這個公式里面的U是什么？整個公式能解釋下么？
請問2.25怎么得出來的？
這里價格上漲為什么會是backwardation？感覺題目是不是有點自相矛盾？
這里的decline2%為什么不是基于103的？
老師，可以詳細(xì)解釋一下第二個公式嗎，不太理解為什么只針對分?jǐn)?shù)的部分乘以括號里面的差值。
第7題，情境一題目中怎么看出是用持續(xù)因子的方向解題，說緩慢下降，為什么不考慮衰減到mean的方向呢？謝謝
請問第三題，關(guān)于WCINV，為什么不用（ca-cash）-（ca-debt）這個公式？能具體講下WCINV計算的流程嗎，有的題給的現(xiàn)金流量表，貌似計算過程不一樣，謝謝
Q4為啥正的序列自相關(guān)，會導(dǎo)致SSE和MSE偏小呢？看沖刺筆記Page 25頁上說正的序列自相關(guān)定義是，一個觀測值的正殘差增加了另一個觀測值的正殘差的機會，從這個定義上說，存在正序列自相關(guān)不就是導(dǎo)致估計出的模型SSE偏大么？
第三題，上課的時候講的stable policy 是高于往期的股利在后面幾年內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)偟姆绞剑@一題是完全不變的金額，請問這個在哪里講到的哪？
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