這里是外幣貶值還是本幣貶值，如果是外幣貶值的情況下，毛利率current方法更高；那為什么課后題外幣升值，也是current更高？
這里老師說算公司價值用FCFE 比FCFF更好，原因是這個章節(jié)講equity，我有點沒明白這個原因。請老師再拆解一下原因，謝謝！
Q2, 我沒有四舍五入，保留四位，算出來是73.2455， 與答案A接近，不知道考試時如何避免這類問題？
第四題，答案是說2種模式的equity都一樣，我的疑問是，按比例合并后，雖然不合并equity值，但是會按比例合并資產(chǎn)和負(fù)債值，最終的equity還是會產(chǎn)生變化的，對嗎？題目的意思是，合并過程中，不會改變equity值，對嗎
Q1 & Q4 都涉及到了proportionate， 老師在強化班視頻課里明確說proportionate新準(zhǔn)則里已經(jīng)刪除，可以忽略了。這種題在考試中還會出現(xiàn)么？
如果第二題改成問非貨幣型資產(chǎn)或負(fù)債，那么這個題是不是選C？
第六題,標(biāo)的資產(chǎn)價格volatility會影響它的underlying price嗎
第三題中對于表格1中Total capital budget是什么項目
Profit和net income 有什么區(qū)別？
請問第三小題，買一個4年期債券，持有2年后賣掉，這種策略是不是騎乘收益率策略？
請問第1小題，par rate 一定都是平價發(fā)行的付息債券嗎？還是說可以是平價發(fā)行的零息債券，只是該題要求的是付息債券？
這題應(yīng)該用的折現(xiàn)率是多少？
第五題和一級里的遠(yuǎn)期和期貨的例題結(jié)論相反，期貨是不折現(xiàn)的，當(dāng)天結(jié)算的是到期時的價差；遠(yuǎn)期是要折現(xiàn)的，計算是遠(yuǎn)期價值折現(xiàn)到當(dāng)天減去當(dāng)天價格，應(yīng)該期貨大于遠(yuǎn)期，這里為什么是遠(yuǎn)期大于期貨
第三題，如果使用傳統(tǒng)方法計算，即PVfix-Pfloat，PVfix=3%*(0.9802+0.956+0.9311)+0.9311=1.017119。PV float=1, PVfix-PVfloat=0.017119, 乘以名義本金2千萬=342380，請問錯在哪里？
第二題，題干中 from short selling transactions，這里的transaction是什么？我的理解是S0和FP都可以成為transaction
程寶問答
金程問答