金程問(wèn)答
1.pure factor portfolio 是啥，為什么βi = 1, 該因子變化1%，因變量也變化1%？ 2.基本面的回歸模型里面，為什么由自變量變動(dòng)引起因變量變動(dòng) 轉(zhuǎn)為 自變量的一個(gè)“標(biāo)準(zhǔn)化”(自變量-均值 /方差) ? 3.基本面回歸模型，如果不知道因子F 是什么，怎么從歷史數(shù)據(jù)中把 F減去F均值 除以F標(biāo)準(zhǔn)差 得到的b 先算出來(lái)，再反求F是啥
Q8為什么不用market price 直接除以bookvalue
怎么看出本題是固定換固定的？在題目中，固定換固定，固定換浮動(dòng)，浮動(dòng)換浮動(dòng)，浮動(dòng)換固定的具體表述各自都有哪些？
可以具體列出算出S2的具體步驟嗎
關(guān)于multi-strategy hedge funds，說(shuō)它有更快的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置能力，但是又說(shuō)它流動(dòng)性比FOF慢，這不矛盾嗎？
視頻6分鐘，r(x,y)知識(shí)點(diǎn)是什么？在哪兒講過(guò)的？
round lot和odd lot啥意思？
這個(gè)第四題總感覺哪里不對(duì)，麻煩老師講解一下這兩種曲線分別在什么時(shí)候適用。我覺得我們不能簡(jiǎn)單粗暴的說(shuō)swap curve一定比國(guó)債曲線好吧？應(yīng)該具體問(wèn)題具體分析。還是說(shuō)永遠(yuǎn)是swap curve一定比國(guó)債曲線preferred？
這里講的和答案的說(shuō)法不一樣，答案的說(shuō)法是ratings tend to be stable over time.而這里視頻說(shuō)ratings are volatile over time是正確的。到底什么是正確的理解？
請(qǐng)教一下第9題 FRA的settlement是在合約到期時(shí)? 如果是future的話則是在expiration對(duì)嗎?
CFA基本以模型得到的價(jià)格水平作為標(biāo)桿，但是在計(jì)算OAS時(shí)，卻假設(shè)含權(quán)債券市場(chǎng)價(jià)格為標(biāo)桿倒推出OAS,再去計(jì)算含權(quán)債券理論價(jià)格判斷市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，這里是否存在循環(huán)論證？?jī)r(jià)格標(biāo)桿以市場(chǎng)價(jià)為準(zhǔn)還是以理論價(jià)為準(zhǔn)
Q3，exposure4是不是1037 * 0.125 + 1040.61 * 0.375 + 1038.6 * 0.375 + 1039.05 * 0.125=1039 ？
GK model的公式是這樣嗎，和公司金融里面有一點(diǎn)差別，公司金融的GK model 中 delta S 前面是加號(hào)，但這里是減號(hào)
這里為什么不能選擇A
三角套利中，題目中問(wèn)的角色是我們作為dealer還是作為投資者向dealer買外幣，如果說(shuō)CNY/USD報(bào)價(jià)的bid-offer spread=6.5-6.7，那我們的買價(jià)是6.7還是6.5呢
程寶問(wèn)答
