老師好。如何理解資本負債表重組方式中的dividend recapitalization？
這裡的2%(T＝０)和新的swap rate（T＝２）不是在不同的時間點嗎?為什麼可以直接相減?
Q1如果題目問的不是expected return是asset return那么就會產(chǎn)生影響？
關(guān)于build-up和expanded，在corporate和equity兩個科目中，怎么理解industry risk premium（可以簡稱IP）在不同的方法下體現(xiàn)
Q1，我計算時用的D?，所以多了一個1+g，為什么不對？
statement2后半句，do not rely on the ERP being stationary，是什么意思？
Q4為什么要用平均數(shù)？
Q3下如果是用IFRS,代替USGAAP, 如果產(chǎn)生了稅法上的gain,進行equity，會需要多交稅？還是沒有影響？
第五問，有兩個問題。一是plus項為什么加的是unvested的數(shù)量而不是實際vested的數(shù)量。二是為什么unrealized expense是proceeds的一部分用來回購股票
第一題老師解說的應計利息為什麼不是t/T，而是T/t?
利益沖突，如果管理的賬戶中有父母或兄弟姐妹的賬戶，為防止利益沖突是不是需要向公司或其他客戶進行披露？
老師這個convertible bond在2012.9.6在二級市場的價格是1230，但是他的conversion value是52*23.26=1209，那這兩個不想等是不是本身就存在套利機會。可以買call option on the underlying stock然后賣convertible bond？
最后一問，如何確定是收歐元支付SF？
C0一定要用這個公式算嗎？不可以折現(xiàn)兩次那樣算嗎？
第五題，根據(jù) g=ROE*RR 的公式，如果分紅比例提升，RR下降，g下降，那么 future earnings growth 不是應該下降么？請問我的理解錯在哪里？
程寶問答
金程問答