Q2我的算法有哪地方有問題呢？
被收購方股票在未來會(huì)上升，所以是要long stock對(duì)嗎？
老師好。關(guān)于Justified這里有點(diǎn)混淆了。P/E、P/S計(jì)算中都是會(huì)區(qū)分是leading還是 trailing。P/B和D/P計(jì)算時(shí)justified就是用trailing來代替了嗎？
最后一題，為什么三種方法凈利潤都是一樣的，按比例合并和直接合并報(bào)表為什么凈利潤相同
這個(gè)第四小題，賣價(jià)格比較高的CDS，不是也對(duì)嗎？A跟B 看不懂，能不能解釋一下？
老師，這里不能通過不同時(shí)點(diǎn)的利率低于coupon rate 4.4%直接判斷為會(huì)行權(quán)嗎（即免除當(dāng)前的折現(xiàn)后計(jì)算，得到債券價(jià)格高于發(fā)行價(jià)格，從而辨認(rèn)為會(huì)行權(quán)的解題步驟）？call option的定義不是利率低，發(fā)行方會(huì)call回來以更低利率發(fā)行嗎？為什么不可以這么理解和做呢？
連接time 1的upper node的有time2的兩個(gè)點(diǎn)，應(yīng)該是兩個(gè)值折現(xiàn)后的加權(quán)平均，那么為什么不是1/2*(102.5/1.027183+102.5/1.016487)/(1.028853)的計(jì)算方法？前一道Betty Tatton題目的類似計(jì)算就是1/2*(102.5/1.027183+102.5/1.016487)/(1.028853)的思路（我的理解），這里為什么這么計(jì)算？
老師您好，在純粹理論狀況下，銀行的A如何能大于L呢？吸收的每一筆存款不都同時(shí)計(jì)入A和L么？
投資為什么就能確定是short
Q4，構(gòu)建無套利公式時(shí)，0.5 S-C或者C-0.5 S，計(jì)算結(jié)果一樣，是不是邏輯上也說得過去？
本題的rf如何得知？
MVIC是什么意思？ market value of investment capital?
capitalization rate 既可以用 股票要求回報(bào)率-g, 也可以用WACC-g是嗎？用FCFE算股權(quán)價(jià)值的時(shí)候用前者，用FCFF算公司價(jià)值的時(shí)候用后者？
關(guān)于Q3的credit spread= YTM-Ybenchmark
第7、8小題，什么時(shí)候用CIRP，什么時(shí)候用UIRP,老師能不能再介紹一下，實(shí)在太難分辨了
程寶問答
金程問答