金程問(wèn)答
有個(gè)問(wèn)題想問(wèn)一下，在固定收益里面有一個(gè)利率2叉樹，通過(guò)反推法，在基準(zhǔn)利率2叉樹的基礎(chǔ)上加一個(gè)OAS可以用來(lái)衡量一個(gè)債券的期權(quán)，在衍生品里面這里的2叉樹模型用來(lái)計(jì)算期權(quán)的價(jià)值。①那么衍生品里面的2叉樹和利率2叉樹（增加了OAS）之間有什么聯(lián)系？②兩者之間設(shè)計(jì)的思路分別又有什么區(qū)別？
在國(guó)外這種投資機(jī)構(gòu)里，應(yīng)該有很多部門吧，那這個(gè)分析師部門和這個(gè)團(tuán)隊(duì)的部門到底是個(gè)啥關(guān)系，啥分工？麻煩介紹一下國(guó)外投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的架構(gòu)及其分工
利率二叉樹，和利率模型，是指市場(chǎng)利率，還是只針對(duì)債券的利率？
老師好，假設(shè)futures contract期間內(nèi)有一筆coupon，那在計(jì)算FP(A)的時(shí)候FVC和AI(T)分別如何計(jì)算？?jī)烧呦嗟葐?？謝謝！
physical下 是不是可以把bond1 和 bond2 交付給賣保險(xiǎn)的 讓對(duì)方進(jìn)行100%賠付？
在美國(guó)，重組不認(rèn)為是信用事件，反面意思就是說(shuō) 美國(guó)之外的地區(qū) ，重組就是信用事件了？
1、這種取消債權(quán)人的求償權(quán)，政府說(shuō)了不算吧，得債權(quán)人說(shuō)了算吧？ 2、還有 A和B選項(xiàng) 詳細(xì)解釋一下
和客戶溝通這一條里面有關(guān)于risk的要求：盡量披露所有已知風(fēng)險(xiǎn)，那么文中Coding error是否可以認(rèn)為類似Typo不是分析師故意犯的錯(cuò)？在我們與客戶溝通時(shí)候，披露的risk有哪些規(guī)定呢？
股息率為什么是1000/（1+2%）而不是1000*(1-2%)?
老師你好，第一問(wèn)中，轉(zhuǎn)換比率0.9是針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨轉(zhuǎn)普通bond期貨的轉(zhuǎn)換比率。也就是一份標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨對(duì)應(yīng)一份非標(biāo)bond期貨值125*0.9=112.5，而右邊用underlying bong現(xiàn)貨計(jì)算期貨價(jià)格是：（112+0.08）*1.003^0.25-0.2=111.964,二者差價(jià)就是套利價(jià)格0.536。之前一直不理解用的方法是：用右邊underlying bond算標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨價(jià)格：{（112+0.08）*1.003^0.25-0.2}/0.9=124.4044在和左邊標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨125比差價(jià)的套利金額0.5956，不對(duì)！想問(wèn)問(wèn)老師，是不是因?yàn)?.9的轉(zhuǎn)換系數(shù)僅僅是標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨自身轉(zhuǎn)非標(biāo)bond期貨專用的轉(zhuǎn)換系數(shù)，并非是右邊underlying bond轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨的轉(zhuǎn)換系數(shù)。如果要用我的方法題目必須還要給右邊underlying bond的轉(zhuǎn)換系數(shù)？
Q1為什么不直接使用（s0+ AI_0）*(1 + rf)^T -pvc - AI_t?而是使用FP=(s0+ A1_0 - pvc)*(1 + rf)^T?
Q3是單支股票的計(jì)算，為什么不要把連續(xù)復(fù)利的利息轉(zhuǎn)化為單期利息呢？
Q1中carry arbitrage在基礎(chǔ)課哪個(gè)地方
第3問(wèn)能舉個(gè)實(shí)例說(shuō)明下FIFO 在本幣貶值情況下對(duì)Profit Margin的走勢(shì)有什麼影響嗎? 我完全看不明白答案中的文字是怎樣推算出來(lái)的... 到底是貨幣貶值 , 歷史COGS 是上升還是下跌? 按我理解, 歷史COGS應(yīng)該是較高才對(duì)...如果較高, 那 SALE -較高COGS 的話, 不是應(yīng)該會(huì)做成Profit Margin 下跌嗎?
這里沒看懂，這兩塊利息有啥區(qū)別？ 我看都是針對(duì)那2個(gè)月的利息
程寶問(wèn)答
