老師 前一題的公式是FPa 最后算出來除CF得到標(biāo)準(zhǔn)FP 這題為什么不能一樣這么做呢 111.96/0.9 =124.4 和FP標(biāo)125對比？為什么這樣不行 答案是0.6再折現(xiàn) 為什么就不對了呢？
流動性溢價隨著到期時間而增加 這個怎么理解？都快要到期了，期限風(fēng)險更低了，流動性溢價應(yīng)當(dāng)更加小呀
1、這個人的配偶，我記得準(zhǔn)則是說視同他自己的賬戶的呀？2、印象中，考慮到優(yōu)先權(quán)的問題，再給客戶購買了某只股票后，要設(shè)定一段過渡期，才能給自己的賬戶買進該只股票呀？
計算股權(quán)互換的收到現(xiàn)金流，為啥不考慮期初的股指價值？
Q1中，公司購買了cds，持有bond2,但是題目并沒有提到公司持有bond1，如果公司沒有持有bond1,就算是同級別或者級別更高的債券違約，bond1損失超過bond2,那么cds也不應(yīng)該按照bond1損失的比例賠償？這里非常不解，沒有持有bond1,為什么還可以按照bond1的比例進行賠償？
number of options needed to delta hedge=number of shares hedged/delta of call option=number of shares hedged*hedge ratio,這樣一推導(dǎo)，hedge ratio是不是等于1/delta？但是我又看到第二張截圖，hedge ratio的計算公式好像就是delta，這又怎么理解？
這個簡單的算法 可以計算兩期債券的二叉樹么？
不行權(quán) 持有了兩年 那中間的股利 也會得到啊？ 為什么不行權(quán)的 16.67 不加div的1.5呢？ 不行權(quán) 一年后 也有股利的不是嗎
老師講的邏輯有點沒懂，風(fēng)險低說明產(chǎn)品好指的是CDS這個產(chǎn)品？可是spread低說明的是對應(yīng)的債券的違約風(fēng)險低，那對于買方來說CDS的價格不應(yīng)該更低嗎 - 因為如果越不容易違約，買CDS的意義就越小啊
為什么fixed income 套利策略是一個無風(fēng)險bond+short put option
如何判斷最后是用美元利率還是新西蘭元利率折現(xiàn)？不是很理解。謝謝。
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這個題視頻課也沒怎么講過，會考這類型題嗎
這個公式 在考試的時候 到底是減去這個changes的數(shù)值 還是加上。 以及如果是net buyback的時候，到底是加還是減啊。 應(yīng)該?的時候是dilution effect 還是減是啊
請問林老師說的cash plus是什么意思？
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