金程問(wèn)答
如圖，兩種說(shuō)法不一致，舉杠桿agent cost 如何變化？
請(qǐng)問(wèn)老師， pass-through rate是什么意思，它和 justified P/E 有什么關(guān)系? 我看到 cfa官方mock題的最后一套 42題 提到了這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。。
account payable算不算current liability中的debt? 我知道N/P是短期負(fù)債中的debt, 但是題目中如果寫(xiě)了A/P也算是debt嗎? 謝謝!
想問(wèn)一下surplus at risk的定義
講解視頻說(shuō)這里用PB以及ROE-re算。 可是這里題目問(wèn)的并不是per share？ 是不是要直接用4000*40%算B0？
老師 mock2017年上午題第51題FRA我不是很理解，為什么FRA有固定方和浮動(dòng)方？收固定的一方賣(mài)出euribor，收浮動(dòng)的一方買(mǎi)進(jìn)euribor？還有第二句話，F(xiàn)RA是以forward rate從市場(chǎng)上借錢(qián)吧，為什么答案說(shuō)也可以三個(gè)月的時(shí)候make a euribor deposit呢？
老師你好，在計(jì)算項(xiàng)目各階段現(xiàn)金流時(shí)，對(duì)于terminal階段來(lái)說(shuō)，若是問(wèn)terminal operating cashflow應(yīng)該是最后一階段的NWcinv+處置資產(chǎn)所得+最后一年的OCF還是只有前兩項(xiàng)呢？在考試時(shí)是否會(huì)說(shuō)明需不需要加入最后一階段？
衍生品case1第一題，按照題目做了時(shí)間軸，感覺(jué)在合約期有一個(gè)coupon啊，為何計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格的時(shí)候，不用即期價(jià)格抵減這個(gè)coupon的收益？
老師好 百題case1 這題應(yīng)該是用CIRP的公式吧 為什么多了ip-ib？
老師 42題麻煩解釋一下
老師 這個(gè)YTM對(duì)應(yīng)的價(jià)格87.08是怎么求的？
請(qǐng)問(wèn)這里ROE的公式是sales/equity嘛 E在分母 不是應(yīng)該隨著ROE上升E變小么
老師好 百題case1 這題應(yīng)該是用CIRP的公式吧 為什么多了ip-ib？
mock72 題20 新方法下確認(rèn)的銷(xiāo)售收入應(yīng)該是3million?25%才對(duì)呀，題目上面有說(shuō)保證金按25%來(lái)交，提前確認(rèn)收入不應(yīng)該是確認(rèn)整個(gè)訂單的收入么？怎么會(huì)只確認(rèn)收到的保證金為收入呢？
fed model是什么 yardeni model 是什么請(qǐng)老師描述一下原理 謝謝
程寶問(wèn)答
