關于OAS 如果說OAS是提出權利的spread 那為什么在計算含權的利率二叉樹是。是用benchmark+OAS來折線 而不是用含權的 Zspread折現(xiàn)呢？
原版書課后題，老師答案中的“given its higher implied discount rate(10%)and lower correspinding price asset B is cheap relative to Asset A, which has a lower implied discount rate(5%) and higher corresponding price” 這句話是什么意思？
noncallable bond是指什么bond？ 包括straight and putable？
劃線的部分怎么理解？
delta 等于0.5時 gamma 最大？ option 此時 at the money？ gamma 還有正負的情況 要怎么分
hedge ratio什么時候等于delta 什么時候是delta分之一 要看是用什么對沖什么？ 要怎么看 用call對沖stock 還是stock對沖call？
CDS 第8題 這個題解沒看懂。。。
case 4 這道題 我不明白AIt的問題 因為現(xiàn)在距離合約結束還有八個月 那么因為半年付一次 所以下次付應該是在距離末尾六個月的時候 那距離現(xiàn)在應該是兩個月 ？ 不對么？ 然后這個題目的式子應該是怎樣？
老師好， 這是reading 9 第12題， 怎么判斷是time series
154頁第6題是不是錯了，題目說ebitda的時候是說的total equity，沒有只說普通股
老師好， 這是case 3 第四題，這個公式是哪一個章節(jié)里面的 哪一個method？ 謝謝！
老師好 case 3 第二題， switching cost high 為什么就 使得進入壁壘低了？ 謝謝
課后題3.4.4 case 4中的26小題， 25小題是讓我們計算h model下的折現(xiàn)率，r=0.1， 26小題是一個三階段估值模型，題目中沒有告訴我們折現(xiàn)率，我們應該要用前一題的折現(xiàn)率嗎？ 答案中的8%，是哪里得到的？謝謝
嵌入期權債券估值分析 第36 未超過轉(zhuǎn)股價，為啥債券的漲幅就低于股票。
為什么要降duration
程寶問答
金程問答