用estimated revunue at exit乘expected exit multiple出來的結(jié)果是什么？
FFO是去掉了償還利息的部分是為什么？funds from operations，它公式是什么，和NI比較有什么區(qū)別？NI是去掉利息和稅以后最終留給股東的，但是從FFO字面意思，更像是EBIT
【collateral return = initial collateral required * Rf】 為什么不是乘1+Rf ？
第三題，漲了3.5% 不應(yīng)該在150減去跌掉的3%基礎(chǔ)上 再乘嗎？
為什么implied ROI要拿18除以0.5？ 算ROI不應(yīng)該除以的是POST嗎？
land held for future development 這個怎么理解??？ 為將來發(fā)展的土地儲備嗎？
兩階段的折現(xiàn)率一樣嗎？
請問老師 ， 題目中說 The Apex Fund attempts to product trading profits by capitalizing on the mispricing between the spot and futures prices of commodities.. 這不是應(yīng)該是hedger嗎？使用期貨對沖現(xiàn)貨。 如果Apex是arbitrageur的話，那什么樣的才算Hedger呢？
called-down和paid-in-capital都是什么意思??？
這里的ps和cs都是自有資金嗎
劃線的這段話應(yīng)該怎么理解？exchange-traded contracts like futures到底要表達(dá)也是not standardized（因為swap關(guān)系），還是說表達(dá)standardized呢（雖然是swap，但它是唯一以期貨價格編制，屬于標(biāo)準(zhǔn)化場內(nèi)交易）
這個圖里面更新租金的情況在基礎(chǔ)課里面 怎么沒有呢？
basis上升怎么是多頭獲得收益呢？
NOI和FFO是什么關(guān)系？FFO和CFO是什么關(guān)系？
total return 是指持有期貨帶來的收益，為什么會有rebalancing指數(shù)調(diào)整帶來的收益呢？我買一個比如原油期貨，和指數(shù)rebalance有關(guān)嗎？
程寶問答
金程問答