這是為什么
應(yīng)該是理論價(jià)格無論如何都小于FV，折現(xiàn)率變大了啊
試錯(cuò)法求DM，首先根據(jù)二叉樹求出來了FV，然后每個(gè)節(jié)點(diǎn)加上一個(gè)DM，再去求債券理論價(jià)格，讓理論價(jià)格等于FV，這里怎么可能求得出來呢，每個(gè)節(jié)點(diǎn)加DM，怎么得出理論價(jià)格等于FV
當(dāng)沒有bankruptcy時(shí)，如果Failure to pay interest 算credit event，如果公司重組，是不是就不算credit event？
老師你好，請(qǐng)問，在kand case里，credit spread升高后，deem adviser賣出低價(jià)購入的cds
這個(gè)怎么跟bullish，牛市相關(guān)呀？Flight to quality 是指在市場蕭條時(shí)候，資產(chǎn)從高風(fēng)險(xiǎn)逃到低風(fēng)險(xiǎn)了
Q6: 請(qǐng)問Conversion price = 發(fā)行價(jià)/conversion ratio, 那我理解是執(zhí)行價(jià)格其實(shí)是定死的，但為什么這里說如果發(fā)div會(huì)調(diào)整conversion price下降呢？
用par rate求spot rate的題目，ba ii plus計(jì)算器是否有功能來簡化計(jì)算？例如本題
第八題，二叉樹后面為什么會(huì)是12.5%，37.5%這種概率，不應(yīng)該都是50%嗎
floater的計(jì)算有考過嗎？感覺計(jì)算量確實(shí)比較大，考試的時(shí)候只能放棄了
這里的概率是怎么算出來的？
為什么說對(duì)于含權(quán)債券的價(jià)格估計(jì)OAS最為準(zhǔn)確？OAS不是把期權(quán)給拿掉了嗎？是因?yàn)樵谟?jì)算每期價(jià)格的時(shí)候已經(jīng)考慮到了期權(quán)嗎？
如果第二題不能用ytm是因?yàn)檫@個(gè)ytm是平價(jià)債券的ytm，那為什么通過這個(gè)ytm求出的spot rate就可以用了呢？是因?yàn)閟pot rate不是對(duì)于單個(gè)債券而是對(duì)于債券市場而言的嗎？
第1問，請(qǐng)問下如何知道 折現(xiàn)時(shí)的 r 是 3%呢？是根據(jù)“the government bond yield curve is flat at 3%"嗎？
這里的POD1，2，3，4是怎么推出來的呀
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