這里說的spot price是指0時刻的spot price 還是t（到期時刻）的現(xiàn)貨價格呢？
老師，基礎課上不是說“FFO & AFFO do not take into account differences in leverage“，未考慮leverage嗎？為什么statement 5的說法是對的呢？謝謝
老師，這里計算gross IRR時，50的called down是發(fā)生在2014年，為什么在計算IRR時候算在2013年呢？謝謝
0時點借的4百萬為什么不算到PV里面呀
這一題推出時investor A的比例是怎么算出來的
為什么在directcap的方法下算NOI時，不減去non-cash rent呢？
placement fee具體指什么呢？
865代表的是我0時刻，購買的比如是T時刻到期時候的期貨價格。那這里的877呢，指的是3個月后，T時刻到期時候的期貨價格？然后883指的是T+n時刻期貨到期的價格？
最后一問的swap，交換對象是誰呢？就是什么和什么交換呢？
第5問，為什么NAV用的是上一年沒有分配利潤前的數(shù)呢，應該用分配后的那個數(shù)呀。分配后，第二年又賺了（242.32-131.42）那么多，然后再在這個基礎上去算carrycost
這里的10M，是指整個公司值10M嗎？然后其中0.4M是普通股的價值？---為什么不能理解成這10個M是為了收購這個公司所有優(yōu)先股+90%普通股所需要的錢？
老師，第6題在算collateral return時3%去年化不需要用復利的方式計算嗎？
老師，為什么這題的price return是0呢，遠期價格在靠近到期時不是會逐步接近spot price嗎，在20X1年的遠期價格低于spot price，價格曲線不變的話，那price return不是大于0嗎
第三題是有成本的呀為什么是套利啊，不是說套利是無成本的么
最后一題為什么b是對的a是錯的
程寶問答
金程問答
