最后一道題中，strategy 3 "Segmentation in private equity secondary buyouts...."怎么理解哈
這里的replacement cost我看講義上說已經(jīng)包含了土地費(fèi)用，為什么還要加上老房子土地價(jià)值
第三題，看你們提供的答案部分A is incorrect because this calculates price and roll return for a long position rather than a short position. For a long position, the total return consists of the price return ((current price – previous price)/previous price) plus the roll return ((near-term contract price – farther-term contract price)/near-term price) plus the collateral return. So in this case, the total return = (23.720 – 23.865)/23.720 + (23.720 – 23.785)/23.720 + 0.0030/12 = –0.00611 + –0.00274 + 0.00025 = –0.0086 = –0.86%.，其中價(jià)格收益這部分的分母應(yīng)該是previous price，而你們?nèi)≈凳莄urrent price？同時(shí)current price是roll return公式里的near-term price。另外這道題在官網(wǎng)上也有很多討論。
第2題是不是從case中的第二段的這兩句話：Takahshi asks Koshinen what types of analysis he would focus on when forecasting commodity futures prices. He responds, "I look at the value consumers of commodities receive from?holding inventories. I believe this is often overlooked by other investors."得到的結(jié)論是倉(cāng)儲(chǔ)理論；而其它兩種理論在文中無任何相關(guān)信息。而且本身倉(cāng)儲(chǔ)理論就是關(guān)注倉(cāng)儲(chǔ)成本和持有便利之間的關(guān)系；如商品供不應(yīng)求，倉(cāng)儲(chǔ)成本為0，而持有便利較高；這樣來確定大宗商品的期貨價(jià)格。應(yīng)該是這樣吧？
(1)spot return 就是price return嗎？（2）第四題，如果既給了spot price 846， 又給了 near term future price 850 和far term future price 845， 問是否處于contango, 這個(gè)時(shí)候用spot price 和near term 去比，還是用roll return（calendar spread)的公式 near term和far term去比？
fully collateralized 是年化的意思嗎
老師，請(qǐng)問repeat sales index和hedonic index主要什么區(qū)別?。?
stableized noi 減去50萬(wàn)這個(gè)地方，這個(gè)例子數(shù)字不好好理解，問一下，如果是NOI3=40萬(wàn)，那么在公式里面是不是應(yīng)該在后半部分分子減60萬(wàn)？
這里的要求ROI是什么意思？為什么A輪投資者占10%？
第1題 growth rate after year 8...準(zhǔn)確來說是不是應(yīng)該是growth rate after end of year 7 ?
第7題，benchmark上漲了， "期貨收益率 - benchmark" 的excess return 下降，為什么不能short ?
rebalancing frequency的兩個(gè)bullet point能詳細(xì)解釋一下嗎？
第四題三種理論的內(nèi)容分別是什么
請(qǐng)問老師，解析中說由于REITS是封閉式基金，所以它的NAVPS（申贖價(jià)格）和二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格一般不相等;那么ETF作為開放式基金，它的NAVPS和二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格一般相同嗎？我記得課上說ETF的這兩個(gè)價(jià)格不等會(huì)有套利空間，所以一般應(yīng)該是相同的？
為什么investment in exchanges all over the world不好？
程寶問答
金程問答