金程問(wèn)答
只有低于20%持股比例下凈利潤(rùn)也不加持有比例該公司該比例的Ni，對(duì)嗎？
Q4、5,題中說(shuō)The one-year, two-year, and three-year par rates are 2.250%, 2.750%, and 3.100%, respectively. Based on an estimated interest rate volatility of 10%, Ferguson constructs the binomial interest rate tree shown in Exhibit 2.二叉樹模型中的利率不是根據(jù)2.25*（1+10%）或2.25*（1-10%）算出來(lái)的??？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)有點(diǎn)記不清了，請(qǐng)老師幫忙捋一捋
upfront premium是什么？
文中說(shuō)用多因子模型得出的結(jié)論，只是用原來(lái)的模型的模版，那就說(shuō)明分析支持還是多因子，format只是一個(gè)皮不能作為支撐吧？這里說(shuō)去掉多因子也可以完全不違規(guī)至少要說(shuō)明不只是皮，也用基本面做了分析
lessor為什么用finance lease,確定收入也可以用operating lease呀；lesser為什么用operating lease，花銷也可以用finance lease呀
講義上寫：計(jì)算出了log odds，可以反推出event probability。既然不知道P，如何算出log odds呢？
請(qǐng)問(wèn)如何理解外資進(jìn)入本國(guó)貨幣升值，這樣想為什么不對(duì)，外資進(jìn)來(lái)就要換成本國(guó)貨幣，本國(guó)貨幣不是變多？不應(yīng)該貶值嗎？還是說(shuō)外資要在外匯市場(chǎng)換成本幣然后才能進(jìn)入本國(guó)影響本國(guó)的匯率導(dǎo)致本幣升值？
為什么不知道哪一棵樹是最重要的？樹都是equally weighted呀
為什么t test f test的檢驗(yàn)因?yàn)檫`反假設(shè)而不可靠？
既然利率期權(quán)不用折現(xiàn)為什么講義101頁(yè)的例子里利率二叉樹step2要除以1.0640呢
老師好，wealth weighted foreign currency index 是什么意思？就是這個(gè)財(cái)富權(quán)重外幣指數(shù)。是怎么算的，代表什么？
用estimated revunue at exit乘expected exit multiple出來(lái)的結(jié)果是什么？
所以如果第二項(xiàng)，股權(quán)不到20%，不發(fā)股利只影響asset，不影響NI和Rev。第一項(xiàng)和第二項(xiàng)NI都增加子公司收購(gòu)比例的NI，Rev并表加，不并表不加。第一項(xiàng)NI是并表后默認(rèn)算的歸母凈利潤(rùn)，所以減掉歸少數(shù)股東的NI，所以只增加收購(gòu)比例的NI。是否正確
對(duì)數(shù)似然估計(jì)什么時(shí)候用，是對(duì)什么的估值值？LR和LLR有什么區(qū)別？二級(jí)里面沒(méi)有這么內(nèi)容啊。能不能詳細(xì)說(shuō)明下？
這里滯后項(xiàng)相關(guān)系數(shù)，是夠造一個(gè)殘差的方程，方程里面自變量是et-1，因變量是et，回歸后，et-1的系數(shù)是兩個(gè)的相關(guān)系數(shù)？也就是這里autocorrelation這個(gè)值？因?yàn)槭乔耙豁?xiàng)和后一項(xiàng)，所以是自相關(guān)，其實(shí)就是兩個(gè)變量相關(guān)系數(shù)？t-test的值，第一行和第二行都是拒絕原假設(shè)，也就是相關(guān)系統(tǒng)不為0概率超過(guò)95%，可能自相關(guān)？這解釋對(duì)不對(duì)?。?
程寶問(wèn)答
