Q4沒太get到老師最后講的，portfolio D的information ratio下降為什么不會影響到最優(yōu)組合的active risk
為什么說“從前瞻性的角度來看，所需的股本回報率可能對財務(wù)杠桿率的變化比對WACC的變化更敏感
關(guān)于price volume影響revenue, inflation volume影響cogs這個考點具體內(nèi)容能否再梳理一下？謝謝
這題目里面完全沒有用到先進先出的概念
如果是利率二叉樹，算 call option value，不應(yīng)該是比執(zhí)行利率低的才會行權(quán)嗎，因為利率和價格是反向的
一開始S0已經(jīng)減去折現(xiàn)了的股利了，為什么T1時刻行權(quán)時還要再加上1.5？
為什么這題下面會有threshold，有什么作用？為什么不用3500作為轉(zhuǎn)換價格
最后一個題，什么情況下應(yīng)該構(gòu)建bullet portfolio呢？
期權(quán)的到期時間長了，那授予日至可行權(quán)日時間邊長，攤銷的費用不就少了嗎，對利潤是好事啊。
Q4，另外兩個不合適我是理解的。但是FCFF并沒有考慮takeover premium吧？
老師，這個畫框的關(guān)于組合duration的公式，是不是只有收益率曲線平行移動時才能用？還是非平行移動也可以用？
在強化課老師沒講equityswap，為什么呢？
讓SR*平方更大的應(yīng)該是IR平方更大的fund，（-0.25）^2>(0.05)^2, 這樣看不應(yīng)該是fund I更好嗎？
FCinv 計算中 的 GVend 和 GVbgn 是
如果是IFRS的話“The new formula will have a big impact on income because the past service costs that arise will be expensed immediately.”這句話是不是就對了
程寶問答
金程問答