請(qǐng)問如果Bond I 和 II 是兩年期bond， exposure怎么算？
為什么第一題可以直接把OAS加到節(jié)點(diǎn)上？我記得是不能直接加啊，理解的不對(duì)嗎？
這里bond1 capped at 5%，是最高利率5%，算是putable bond嗎
我感覺這里寫的不準(zhǔn)確，對(duì)于buy CDS的人，應(yīng)該是看空參照主體，也就是short某個(gè)bond，而不是short CDS
第五時(shí)間點(diǎn)的數(shù)字是怎么來的呢？
如果是1點(diǎn)，就是P1和P2各占50%組成P，加上Coupon，用1時(shí)間點(diǎn)上面一個(gè)node折現(xiàn)，下面一個(gè)一樣求，最后平均得出E1是嗎
CMBS是什么
這里無所謂歐式美式對(duì)嗎
這里的OAS是不含權(quán)的利差，在原有r基礎(chǔ)上都是加上利差嗎，所以加上OAS，如果是putable option，也是一樣，加上利差嗎，加和減和是哪類債券無關(guān)嗎？
OIS全稱是overnight indexed swap rate,是銀行的隔夜拆借？？？
這地方的邏輯完全不明白，首先概念就說的錯(cuò)的，錯(cuò)誤的概念怎么推出正確的東西
公司債相對(duì)于國債額外的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償不是Z-spread嗎，為什么這里又說是OAS，OAS不是含權(quán)和不含權(quán)的spread的絕對(duì)值嗎
哈嘍，Q2ED，在每段重設(shè)期間開始靠近1，在結(jié)束靠近0，這樣嗎？
怎么從par rate求得spot rate呢
bond利率二叉樹上行和下行的probability有啥方便記憶的方法嗎
程寶問答
金程問答