金程問(wèn)答
這里第一題都說(shuō)了guideline和limit 那既然是regulatory的規(guī)定 那不是和ips和mnadate是一樣的意思 怎么還是preferred 沒(méi)懂覺(jué)得老師的解釋有點(diǎn)牽強(qiáng)
credit spread 就是 risk premium嗎
老師好，為什么example1不選B，為什么example2不選A，還是不太明白，謝謝！
老師好，視頻1:24:00的例子為什么一年期和兩年期的spread相等？不是債券期限越長(zhǎng)，spread 越大嘛？謝謝！
現(xiàn)在不是Libor硬被sofr取代了嗎？ 為什么還在講Libor呢？ 是視頻還是舊的，沒(méi)有更新嗎？
為什么利率下降但可轉(zhuǎn)債價(jià)格不變？一般的債券價(jià)格不是應(yīng)該變小嗎？
按照很多題目的理解是，如果利率下降，所有bond的價(jià)格都要上升，此時(shí)價(jià)格上升，call option的價(jià)值上升，所以callable的價(jià)格上升的最慢，這道題，如果利率上升，那么所有bond價(jià)格都應(yīng)該下降才是. 坐著就有點(diǎn)蒙了，因?yàn)榘凑粘ＷR(shí)理解，利率上升，putable行權(quán)，價(jià)值上升，又和bond的價(jià)格下降沖突，應(yīng)該怎么理解才是對(duì)的
如果是cash settlement,是在相同等級(jí)債券里根據(jù)賠付最慘的來(lái)賠付，還是相同或較高等級(jí)的債券里根據(jù)最慘的來(lái)賠付？
騎乘原理
如果某一等級(jí)債券違約了，則等級(jí)更高的債券也視為違約？還是等級(jí)更低的也視為違約？
老師 buyer of CDX is long credit exposure 但是buyer of CDS 是short credit exposure 對(duì)嗎
q4 最后一句話，Marsha asks Hanse to close out the CDS position on EIS by entering into new offsetting contracts.又簽了一個(gè)反向cds合約，原合約是CDS buyer 新的反向合約不應(yīng)該是cds seller 嗎？
老師第一問(wèn)能詳細(xì)解釋一下嗎 為什么和騎乘沒(méi)有關(guān)系呀 （看成是投資一年 然后買(mǎi)了成熟期大于一年的債券）如果是不是題目出的是大于一年就可以用騎乘原理了？
CFA的官網(wǎng)系統(tǒng)里面CDS第5題，這個(gè)不懂，麻煩幫忙解答一下。
為什么cash只有50%償付？1號(hào)債券不給償付嗎
程寶問(wèn)答
